À la recherche des trois nouveaux carrosses
Réflexions de la semaine
Le développement économique a besoin de trois carrosses pour le conduire. La semaine dernière, nous avons mentionné que les nouvelles infrastructures sont l’un des carrosses de la nouvelle normalité. Les deux autres carrosses sont la nouvelle consommation et les nouveaux investissements.
La contradiction entre les rapports de production et les forces productives, et la contradiction entre la superstructure et la base économique se sont transformées en contradiction entre les besoins croissants de la population pour une vie meilleure et un développement déséquilibré et inadéquat. À l’avenir, la consommation qui répond aux nouveaux besoins de la vie sera le principal moteur du développement économique. Quelles industries de consommation ont un énorme potentiel de développement à l’avenir ? Cela peut être calculé en divisant leurs indicateurs industriels par la base de population de 1,4 milliard. Par exemple, en 2020, le nombre de voitures dans le pays était de 260 millions, avec une moyenne de 0,18 voiture par personne. Des industries similaires incluent divers produits électroniques grand public, les ressources médicales, les ressources éducatives, etc.
Dans le passé, lorsque nous parlions d’investissement, nous faisions principalement référence à l’investissement dans les infrastructures et à l’investissement dans les projets. Avec l’amélioration de l’État de droit et le stockage de la richesse parmi la population, la demande des résidents pour la diversification des actifs stimulera également le développement des banques, des maisons de courtage, des assurances et des fiducies.
Les investisseurs institutionnels sont devenus la principale force du marché. Ce cycle de marché haussier ne sera pas un marché haussier global, mais un marché haussier structurel, et les nouvelles infrastructures, la nouvelle consommation et les nouveaux investissements seront les principaux secteurs de la hausse du marché haussier structurel. Spécifiquement pour les actions individuelles, il est nécessaire de sélectionner des actions présentant les caractéristiques « Davis Double Play ».
Événements de la semaine
Biden a annoncé Harris comme sa colistière. En regardant la tendance des élections américaines, la probabilité que Trump perde en novembre est très élevée. Si Biden est élu à l’âge de 77 ans, Harris, 55 ans, deviendra vice-présidente. Après 4 ans, à la fin du mandat de Biden, Harris deviendra une concurrente sérieuse pour la présidence après Biden.
Marché de la semaine
Période : 2020810-20200816
Le marché au sens large a continué de s’ajuster et le Shanghai Stock Connect a commencé à devenir positif.
Concepts industriels en vogue
Les tendances longues et courtes sont chaotiques, dans une période de consolidation.
| Marché (%) | Indice | Cette semaine | Il y a 1 semaine | Il y a 2 semaines | Il y a 3 semaines |
|---|---|---|---|---|---|
| Indice composite SSE | 3360.1 | 0.18 | 1.33 | 3.54 | -0.54 |
| Indice composant SZSE | 13489 | -1.17 | 0.08 | 5.43 | -1.37 |
| Indice ChiNext | 2668 | -2.95 | -1.63 | 6.38 | -1.3 |
| Indice Hang Seng | 25183 | 2.66 | -0.26 | -0.45 | -1.53 |
| HSCEI | 10266.46 | 2.02 | 1.11 | 0.06 | -1.59 |
| Indice Red Chip | 4135.67 | 3.04 | 0.05 | 1.38 | -2.07 |
| Dow Jones | 27931.02 | 1.81 | 3.8 | -0.16 | -0.76 |
| Nasdaq | 11019.30 | 0.08 | 2.47 | 3.69 | -1.33 |
| S&P 500 | 3372.85 | 0.64 | 2.45 | 1.73 | -0.28 |
Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect
| Marché (CNY, Milliards) | Cette semaine | Semaine précédente | Il y a 2 semaines | Il y a 3 semaines |
|---|---|---|---|---|
| Shanghai Stock Connect | 41.33 | -44.76 | -115.24 | -156.05 |
| Shenzhen Stock Connect | 15.8 | 0.26 | 72.67 | -91.43 |
| Hong Kong Stock Connect | 23.68 | 74.24 | 25.23 | 139.13 |
Positions
| Type | Code | Nom | Mouvement |
|---|---|---|---|
| Action | SZ000880 | Weichai Heavy Machinery | Conserver |
| Action | SNSS | SNSS | Conserver |
| Fonds | F210008 | Golden Eagle Strategy Allocation Mixed | Conserver |
| Fonds | F163115 | Shenwan Lingxin CSI Military Industry Index | Conserver |
| Fonds | F260104 | Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed | Conserver |
| Fonds | F000566 | Huatai-PineBridge Innovation Upgrade | Conserver |
| Fonds | F320022 | Lion Fund Research Selected Stock | Conserver |
| Fonds | F001692 | Southern National Policy Power Stock | Conserver |
| Fonds | F163415 | Xingquan Commercial Front-end Fee | Conserver |
| Fonds | F519674 | Galaxy Innovation Growth Mixed | Conserver |
| Infrastructure | F002446 | GF Lixin Flexible Allocation Mixed | Conserver |
Publié le: 16 août 2020 · Modifié le: 2 déc. 2025
