В поисках новой тройки лошадей
В поисках новой тройки лошадей Новая инфраструктура, новое потребление и новые инвестиции — это три лошади в упряжке в условиях новой нормальности Topics: Стартап, Управление.
Мысли недели
Экономическому развитию нужны три лошади, чтобы двигать его. На прошлой неделе мы упоминали, что новая инфраструктура — одна из лошадей в условиях новой нормальности. Две другие лошади — это новое потребление и новые инвестиции.
Противоречие между производственными отношениями и производительными силами, а также противоречие между надстройкой и экономическим базисом трансформировались в противоречие между растущими потребностями людей в лучшей жизни и несбалансированным и неадекватным развитием. В будущем потребление, удовлетворяющее новые жизненные потребности, станет основной движущей силой экономического развития. Какие потребительские отрасли имеют огромный потенциал развития в будущем? Это можно рассчитать, разделив их промышленные показатели на базу населения в 1,4 миллиарда человек. Например, в 2020 году количество автомобилей в стране составляло 260 миллионов, в среднем 0,18 автомобиля на человека. Подобные отрасли включают различную потребительскую электронику, медицинские ресурсы, образовательные ресурсы и т. д.
В прошлом, когда мы говорили об инвестициях, мы в основном имели в виду инвестиции в инфраструктуру и инвестиции в проекты. С улучшением верховенства закона и накоплением богатства среди людей спрос жителей на диверсификацию активов также будет стимулировать развитие банков, брокерских компаний, страхования и трастов.
Институциональные инвесторы стали основной силой на рынке. Этот раунд бычьего рынка будет не всеобъемлющим бычьим рынком, а структурным бычьим рынком, и новая инфраструктура, новое потребление и новые инвестиции станут основными секторами для роста структурного бычьего рынка. Конкретно для отдельных акций необходимо выбирать акции с характеристиками «Двойной игры Дэвиса» (Davis Double Play).
События недели
Байден объявил Харрис своим кандидатом на пост вице-президента. Глядя на тенденцию выборов в США, вероятность проигрыша Трампа в ноябре очень высока. Если Байден будет избран в возрасте 77 лет, 55-летняя Харрис станет вице-президентом. Через 4 года, когда срок полномочий Байдена закончится, Харрис станет сильным конкурентом на пост президента после Байдена.
Рынок недели
Период: 2020810-20200816
Широкий рынок продолжал корректироваться, и Shanghai Stock Connect начал становиться положительным.
Горячие отраслевые концепции
Длинные и короткие тренды хаотичны, в периоде консолидации.
| Рынок (%) | Индекс | Эта неделя | 1 неделю назад | 2 недели назад | 3 недели назад |
|---|---|---|---|---|---|
| SSE Composite Index | 3360.1 | 0.18 | 1.33 | 3.54 | -0.54 |
| SZSE Component Index | 13489 | -1.17 | 0.08 | 5.43 | -1.37 |
| ChiNext Index | 2668 | -2.95 | -1.63 | 6.38 | -1.3 |
| Hang Seng Index | 25183 | 2.66 | -0.26 | -0.45 | -1.53 |
| HSCEI | 10266.46 | 2.02 | 1.11 | 0.06 | -1.59 |
| Red Chip Index | 4135.67 | 3.04 | 0.05 | 1.38 | -2.07 |
| Dow Jones | 27931.02 | 1.81 | 3.8 | -0.16 | -0.76 |
| Nasdaq | 11019.30 | 0.08 | 2.47 | 3.69 | -1.33 |
| S&P 500 | 3372.85 | 0.64 | 2.45 | 1.73 | -0.28 |
Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect
| Рынок (CNY, млрд) | Эта неделя | Предыдущая неделя | 2 недели назад | 3 недели назад |
|---|---|---|---|---|
| Shanghai Stock Connect | 41.33 | -44.76 | -115.24 | -156.05 |
| Shenzhen Stock Connect | 15.8 | 0.26 | 72.67 | -91.43 |
| Hong Kong Stock Connect | 23.68 | 74.24 | 25.23 | 139.13 |
Позиции
| Тип | Код | Название | Движение |
|---|---|---|---|
| Акция | SZ000880 | Weichai Heavy Machinery | Держать |
| Акция | SNSS | SNSS | Держать |
| Фонд | F210008 | Golden Eagle Strategy Allocation Mixed | Держать |
| Фонд | F163115 | Shenwan Lingxin CSI Military Industry Index | Держать |
| Фонд | F260104 | Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed | Держать |
| Фонд | F000566 | Huatai-PineBridge Innovation Upgrade | Держать |
| Фонд | F320022 | Lion Fund Research Selected Stock | Держать |
| Фонд | F001692 | Southern National Policy Power Stock | Держать |
| Фонд | F163415 | Xingquan Commercial Front-end Fee | Держать |
| Фонд | F519674 | Galaxy Innovation Growth Mixed | Держать |
| Инфраструктура | F002446 | GF Lixin Flexible Allocation Mixed | Держать |
