Procurando as Novas Três Carruagens

Pensamentos da Semana

O desenvolvimento econômico precisa de três carruagens para impulsioná-lo. Na semana passada, mencionamos que a nova infraestrutura é uma das carruagens sob o novo normal. As outras duas carruagens são o novo consumo e o novo investimento.

A contradição entre as relações de produção e as forças produtivas, e a contradição entre a superestrutura e a base econômica se transformaram na contradição entre as crescentes necessidades das pessoas por uma vida melhor e o desenvolvimento desequilibrado e inadequado. No futuro, o consumo que atenda às novas necessidades de vida será a principal força motriz do desenvolvimento econômico. Quais indústrias de consumo têm enorme potencial de desenvolvimento no futuro? Isso pode ser calculado dividindo seus indicadores industriais pela base populacional de 1,4 bilhão. Por exemplo, em 2020, o número de carros no país era de 260 milhões, com uma média de 0,18 carros por pessoa. Indústrias semelhantes incluem vários eletrônicos de consumo, recursos médicos, recursos educacionais, etc.

No passado, quando falávamos sobre investimento, nos referíamos principalmente ao investimento em infraestrutura e investimento em projetos. Com a melhoria do estado de direito e o armazenamento de riqueza entre as pessoas, a demanda dos residentes por diversificação de ativos também impulsionará o desenvolvimento de bancos, corretoras, seguros e fundos.

Os investidores institucionais tornaram-se a principal força no mercado. Esta rodada de mercado em alta não será um mercado em alta abrangente, mas um mercado em alta estrutural, e a nova infraestrutura, o novo consumo e o novo investimento serão os principais setores para a ascensão do mercado em alta estrutural. Especificamente para ações individuais, é necessário selecionar ações com características de “Davis Double Play”.

Eventos da Semana

Biden anunciou Harris como sua companheira de chapa. Olhando para a tendência das eleições nos EUA, a probabilidade de Trump perder em novembro é muito alta. Se Biden for eleito aos 77 anos, Harris, de 55 anos, se tornará a vice-presidente. Após 4 anos, quando o mandato de Biden terminar, Harris se tornará uma forte concorrente à presidência depois de Biden.

Mercado da Semana

Período: 2020810-20200816

O mercado mais amplo continuou a se ajustar, e o Shanghai Stock Connect começou a ficar positivo.

Conceitos Industriais em Alta

As tendências longas e curtas são caóticas, em um período de consolidação.

Mercado (%)	Índice	Esta Semana	1 Semana Atrás	2 Semanas Atrás	3 Semanas Atrás
Índice Composto SSE	3360.1	0.18	1.33	3.54	-0.54
Índice Componente SZSE	13489	-1.17	0.08	5.43	-1.37
Índice ChiNext	2668	-2.95	-1.63	6.38	-1.3
Índice Hang Seng	25183	2.66	-0.26	-0.45	-1.53
HSCEI	10266.46	2.02	1.11	0.06	-1.59
Índice Red Chip	4135.67	3.04	0.05	1.38	-2.07
Dow Jones	27931.02	1.81	3.8	-0.16	-0.76
Nasdaq	11019.30	0.08	2.47	3.69	-1.33
S&P 500	3372.85	0.64	2.45	1.73	-0.28

Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect

Mercado (CNY, Bilhões)	Esta Semana	Semana Anterior	2 Semanas Atrás	3 Semanas Atrás
Shanghai Stock Connect	41.33	-44.76	-115.24	-156.05
Shenzhen Stock Connect	15.8	0.26	72.67	-91.43
Hong Kong Stock Connect	23.68	74.24	25.23	139.13

Posições

Tipo	Código	Nome	Movimento
Ação	SZ000880	Weichai Heavy Machinery	Manter
Ação	SNSS	SNSS	Manter
Fundo	F210008	Golden Eagle Strategy Allocation Mixed	Manter
Fundo	F163115	Shenwan Lingxin CSI Military Industry Index	Manter
Fundo	F260104	Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed	Manter
Fundo	F000566	Huatai-PineBridge Innovation Upgrade	Manter
Fundo	F320022	Lion Fund Research Selected Stock	Manter
Fundo	F001692	Southern National Policy Power Stock	Manter
Fundo	F163415	Xingquan Commercial Front-end Fee	Manter
Fundo	F519674	Galaxy Innovation Growth Mixed	Manter
Infraestrutura	F002446	GF Lixin Flexible Allocation Mixed	Manter