Auf der Suche nach den neuen drei Kutschen

Gedanken der Woche

Wirtschaftliche Entwicklung braucht drei Kutschen, um sie voranzutreiben. Letzte Woche haben wir erwähnt, dass neue Infrastruktur eine der Kutschen unter der neuen Normalität ist. Die anderen beiden Kutschen sind neuer Konsum und neue Investitionen.

Der Widerspruch zwischen Produktionsverhältnissen und Produktivkräften sowie der Widerspruch zwischen Überbau und wirtschaftlicher Basis haben sich in den Widerspruch zwischen den wachsenden Bedürfnissen der Menschen nach einem besseren Leben und einer unausgewogenen und unzureichenden Entwicklung verwandelt. In Zukunft wird der Konsum, der neue Lebensbedürfnisse erfüllt, die wichtigste Triebkraft für die wirtschaftliche Entwicklung sein. Welche Konsumgüterindustrien haben in Zukunft ein riesiges Entwicklungspotenzial? Dies lässt sich berechnen, indem man ihre Industrieindikatoren durch die Bevölkerungsbasis von 1,4 Milliarden teilt. Im Jahr 2020 betrug die Zahl der Autos im Land beispielsweise 260 Millionen, mit durchschnittlich 0,18 Autos pro Person. Ähnliche Branchen umfassen verschiedene Unterhaltungselektronik, medizinische Ressourcen, Bildungsressourcen usw.

Wenn wir in der Vergangenheit über Investitionen sprachen, bezogen wir uns hauptsächlich auf Infrastrukturinvestitionen und Projektinvestitionen. Mit der Verbesserung der Rechtsstaatlichkeit und der Anhäufung von Reichtum unter den Menschen wird die Nachfrage der Bewohner nach einer Diversifizierung der Vermögenswerte auch die Entwicklung von Banken, Maklerfirmen, Versicherungen und Trusts vorantreiben.

Institutionelle Investoren sind zur Hauptkraft auf dem Markt geworden. Diese Runde des Bullenmarktes wird kein umfassender Bullenmarkt sein, sondern ein struktureller Bullenmarkt, und neue Infrastruktur, neuer Konsum und neue Investitionen werden die Hauptsektoren für den strukturellen Bullenmarktanstieg sein. Speziell für Einzelaktien ist es notwendig, Aktien mit “Davis Double Play”-Eigenschaften auszuwählen.

Ereignisse der Woche

Biden kündigte Harris als seine Kandidatin an. Wenn man sich den Trend der US-Wahlen ansieht, ist die Wahrscheinlichkeit, dass Trump im November verliert, sehr hoch. Wenn Biden im Alter von 77 Jahren gewählt wird, wird die 55-jährige Harris Vizepräsidentin. Nach 4 Jahren, wenn Bidens Amtszeit endet, wird Harris nach Biden eine starke Konkurrentin um die Präsidentschaft sein.

Markt der Woche

Zeitraum: 2020810-20200816

Der breitere Markt passte sich weiter an, und der Shanghai Stock Connect begann positiv zu werden.

Heiße Industriekonzepte

Long- und Short-Trends sind chaotisch, in einer Konsolidierungsphase.

Markt (%)	Index	Diese Woche	Vor 1 Woche	Vor 2 Wochen	Vor 3 Wochen
SSE Composite Index	3360.1	0.18	1.33	3.54	-0.54
SZSE Component Index	13489	-1.17	0.08	5.43	-1.37
ChiNext Index	2668	-2.95	-1.63	6.38	-1.3
Hang Seng Index	25183	2.66	-0.26	-0.45	-1.53
HSCEI	10266.46	2.02	1.11	0.06	-1.59
Red Chip Index	4135.67	3.04	0.05	1.38	-2.07
Dow Jones	27931.02	1.81	3.8	-0.16	-0.76
Nasdaq	11019.30	0.08	2.47	3.69	-1.33
S&P 500	3372.85	0.64	2.45	1.73	-0.28

Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect

Markt (CNY, Mrd.)	Diese Woche	Vorherige Woche	Vor 2 Wochen	Vor 3 Wochen
Shanghai Stock Connect	41.33	-44.76	-115.24	-156.05
Shenzhen Stock Connect	15.8	0.26	72.67	-91.43
Hong Kong Stock Connect	23.68	74.24	25.23	139.13

Positionen

Typ	Code	Name	Bewegung
Aktie	SZ000880	Weichai Heavy Machinery	Halten
Aktie	SNSS	SNSS	Halten
Fonds	F210008	Golden Eagle Strategy Allocation Mixed	Halten
Fonds	F163115	Shenwan Lingxin CSI Military Industry Index	Halten
Fonds	F260104	Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed	Halten
Fonds	F000566	Huatai-PineBridge Innovation Upgrade	Halten
Fonds	F320022	Lion Fund Research Selected Stock	Halten
Fonds	F001692	Southern National Policy Power Stock	Halten
Fonds	F163415	Xingquan Commercial Front-end Fee	Halten
Fonds	F519674	Galaxy Innovation Growth Mixed	Halten
Infrastruktur	F002446	GF Lixin Flexible Allocation Mixed	Halten