Até o fim da epidemia, primeiro proteger o capital—nada de aumentar posição às cegas
Até o fim da epidemia, primeiro proteger o capital—nada de aumentar posição às cegas Manter o bom humor Topics: Investir, Risco.
Ciclo
20200203-20200209
Mercado
| Mercado | Índice | Semana (%) | 1 semana (%) | 2 semanas (%) | 3 semanas (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| SSE | 3075.50 | -0.54 | 0.28 | ||
| SZSE | 10954.39 | 0.69 | 2.1 | ||
| ChiNext | 1932.51 | 1.49 | 3.71 | ||
| Hang Seng | 29056.42 | 1.46 | 0.66 | ||
| H-Share | 11419.91 | 1.35 | 0.12 | ||
| Red Chip | 4596.31 | 1.52 | -0.39 | ||
| Dow Jones | 29348.10 | 1.82 | 0.66 | ||
| Nasdaq | 9388.94 | 2.29 | 1.75 | ||
| S&P 500 | 3329.62 | 1.97 | 0.94 |
Revisão
Na nota pré-feriado “Não confie cegamente no gestor” dissemos: “salvo cisne negro extremo, o mercado seguirá subindo; pequenas correções não são graves, não corte posição às cegas”. E reforçamos: “o dinheiro é seu, o mercado tem risco; prudência. Nem autoconfiança demais nem fé cega no gestor”. Havia consciência de risco mas não ação; nas três sessões antes do surto seguimos otimistas demais.
Evento
Só com o lockdown de Wuhan em 23/01 levamos o COVID a sério. Com o feriado, A-shares estavam fechadas, não dava para reduzir. Em 3/fev os três índices A abriram caindo mais de 8%. Fora proteção/vacinas, quase tudo despencou.
A epidemia é levada muito a sério de cima a baixo; a consciência individual é alta. Deve passar. Não entrar em pânico nem ser otimista demais. Observar. Um grande “agachamento” de curto prazo não muda o bull de médio/longo. Não cortar às cegas posições existentes. Com posição leve, dá para adicionar um pouco em biotec/tecnologia muito vendida.
Motivo do rebalanceamento
A biomedicina ligada ao surto é um dos poucos segmentos resilientes. 1) Equipamentos médicos, proteção, vacinas são essenciais e não param, mesmo em surto severo. 2) Biomedicina está na linha de frente; as vendas podem crescer. Ao comprar, prefira empresas fora do epicentro: produtos do epicentro saem com dificuldade, os de fora entram. Em termômetros IR, Dali Tech (Hangzhou) é mais investível que Guide Infrared (Wuhan).
O consenso pré-feriado sobre hard tech e “ativos core da China” segue válido; ainda há espaço. Pode-se comprar techs favoritas.
Posições
| Tipo | Código | Nome | Status |
|---|---|---|---|
| Ação | SZ002460 | Ganfeng Lithium | Igual |
| Ação | HK01772 | Ganfeng Lithium | Igual |
| Fundo | F001790 | Guotai Smart Auto | Igual |
| Fundo | F000404 | E Fund Emerging Growth | Igual |
| Fundo | F005911 | GF Dual Engine Upgrade | Igual |
| Fundo | F519778 | BOCOM Data Economy | Igual |
| Fundo | F110026 | E Fund ChiNext ETF Lk A | Igual |
| Deb. conv. | SZ123041 | Eastmoney CB | Igual |
Notas
Manter vigilância. A epidemia está basicamente contida, mas quando empresas e escolas reabrirem e as pessoas se moverem, pode piorar—alerta. Até terminar totalmente, a prioridade é proteger o capital—nada de aumentar posição às cegas.
Durante a epidemia, trabalhe de casa, mantenha rotina, faça mais exercícios e mantenha o bom humor.
