Bis die Epidemie endet: Kapital schützen, nicht blind aufstocken
Zyklus
20200203-20200209
Markt
| Markt | Index | Woche (%) | V-1 (%) | V-2 (%) | V-3 (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| SSE | 3075.50 | -0.54 | 0.28 | ||
| SZSE | 10954.39 | 0.69 | 2.1 | ||
| ChiNext | 1932.51 | 1.49 | 3.71 | ||
| Hang Seng | 29056.42 | 1.46 | 0.66 | ||
| H-Share | 11419.91 | 1.35 | 0.12 | ||
| Red Chip | 4596.31 | 1.52 | -0.39 | ||
| Dow Jones | 29348.10 | 1.82 | 0.66 | ||
| Nasdaq | 9388.94 | 2.29 | 1.75 | ||
| S&P 500 | 3329.62 | 1.97 | 0.94 |
Rückblick
In „Vertraue Fondsmanagern nicht blind“ vor den Ferien sagten wir: „Ohne extremen Black Swan sollte der Markt weiter steigen; kleine Dips sind kein Drama, nicht blind kürzen.“ Und betonten: „Es ist dein Geld, der Markt birgt Risiko, also Vorsicht. Keine Selbstüberschätzung, kein blindes Vertrauen.“ Bewusstsein war da, Handeln nicht—in den letzten drei Tagen vor dem Ausbruch blieben wir zu optimistisch.
Ereignis
Erst mit dem Wuhan-Lockdown am 23.01. nahmen wir COVID ernst. Wegen des Feiertags waren A-Shares geschlossen, Reduzieren unmöglich. Am 3. Feb eröffneten die drei A-Indizes mit über -8 %. Abseits von Schutz/Vakzinen stürzte fast alles.
Die Epidemie wird auf allen Ebenen ernst genommen; individuelles Bewusstsein ist hoch. Sie sollte bald abklingen. Kein Panikmodus, aber auch kein Über-Optimismus. Beobachten. Ein tiefer kurzfristiger „Kniebeuger“ ändert keinen mittel-/langfristigen Bullen. Bestehende Positionen nicht blind abstoßen. Bei leichter Gewichtung kann man Biotech/überverkaufte Tech leicht aufstocken.
Grund für das Rebalancing
Epidemiebezogene Biomedizin ist einer der wenigen robusten Sektoren. 1) Medizingeräte, Schutz, Impfstoffe sind lebensnotwendig und stoppen selbst bei starkem Ausbruch nicht. 2) Biomedizin steht an vorderster Front, Verkäufe können steigen. Beim Kauf bevorzugt Firmen außerhalb des Epizentrums: Produkte von dort kommen schlecht raus, von außerhalb kommen sie rein. Bei IR-Thermometern ist Hangzhou Dali Tech investierbarer als Wuhan Guide Infrared.
Der vorfeiertägliche Konsens zu Hard Tech und „China-Core-Assets“ gilt weiter; Potenzial bleibt. Lieblings-Techs kann man einsammeln.
Positionen
| Typ | Code | Name | Status |
|---|---|---|---|
| Aktie | SZ002460 | Ganfeng Lithium | Gleich |
| Aktie | HK01772 | Ganfeng Lithium | Gleich |
| Fonds | F001790 | Guotai Smart Auto | Gleich |
| Fonds | F000404 | E Fund Emerging Growth | Gleich |
| Fonds | F005911 | GF Dual Engine Upgrade | Gleich |
| Fonds | F519778 | BOCOM Data Economy | Gleich |
| Fonds | F110026 | E Fund ChiNext ETF Lk A | Gleich |
| Wandl. | SZ123041 | Eastmoney CB | Gleich |
Hinweise
Wachsam bleiben. Aktuell ist die Lage weitgehend unter Kontrolle, doch wenn Firmen/Schulen öffnen und Mobilität steigt, kann es sich verschlechtern—also aufmerksam sein. Bis zum vollständigen Ende hat Kapitalschutz Vorrang—kein blindes Aufstocken.
Während der Epidemie: Homeoffice, regelmäßiger Rhythmus, mehr Bewegung, gute Laune.
Veröffentlicht am: 3. Feb. 2020 · Geändert am: 4. Dez. 2025
