Отправная точка медленного быка

Мысли недели

30 июля, спустя почти полмесяца после публикации экономических данных за первое полугодие, Политбюро ЦК КПК провело заседание. Информационное агентство Синьхуа сегодня дало интерпретацию заседания «Первое наблюдение | Какие глубокие смыслы раскрыло это информативное заседание Политбюро». Анализ CITIC Securities показал, что движение к второй столетней цели, как и планировалось, направлено на стабилизацию внешних ожиданий и подачу сигнала о том, что Китай не хочет серьезных подрывных изменений в международной структуре.

Установление долгосрочных целей задает тон для стабильного развития, и все общество больше не стремится к быстрому успеху и мгновенной выгоде, и можно ожидать медленного быка. Отныне необходимо постепенно устанавливать позиционирование рынка «социалистического быка» и использовать инвестиционную логику восполнения недостатков и совершенствования длинных досок. Используйте методы стоимостного инвестирования для поиска высококачественных целей.

События недели

Nongfu Spring прошла проверку и вот-вот будет зарегистрирована на H-акциях. Ханчжоу снова родит большое количество миллиардеров. В «Plastic Porter» мы уже говорили, что Nongfu Spring — это не компания по производству бутилированной воды, а компания по торговле материалами. Благодаря операции с ценовым диапазоном сырья, хеджированию и другим финансовым средствам она получает максимальную выгоду.

Рынок недели

Период: 2020720-20200726

Три основных индекса акций A и H завершили свое двухдневное падение и начали восстанавливаться. Китайский фондовый рынок начал постепенно отделяться от фондового рынка США и вышел из независимого рынка. Shanghai Stock Connect наблюдал чистый отток в течение трех недель подряд, а Shenzhen Stock Connect завершил чистый отток в течение двух недель подряд.

Доска концепций горячих отраслей

С точки зрения отраслей Wind Level 4, системное программное обеспечение, биотехнологии, отели, курорты и драгоценные металлы были в числе лидеров роста, в то время как фототовары, розничная торговля одеждой, услуги в сфере недвижимости и бурение нефтяных и газовых скважин были в числе лидеров падения. На этой неделе водные продукты, возрождение Тибета и вакцины были в числе лидеров роста, в то время как слияние северных и южных судов, пропилен, полипропилен и China FAW были в числе лидеров падения.

Рынок (%)	Индекс	Эта неделя	1 неделю назад	2 недели назад	3 недели назад
Shanghai Composite	3310.01	3.54	-0.54	-5	7.31
Shenzhen Component	13637.88	5.43	-1.37	-4.07	9.96
ChiNext Index	2795.4	6.38	-1.3	-4.18	12.83
Hang Seng Index	24595.35	-0.45	-1.53	-2.48	1.4
HSCEI	982.9	0.06	-1.59	2.82	3.22
Red Chip Index	4011.91	1.38	-2.07	-4.76	4.37
Dow Jones	26428.32	-0.16	-0.76	2.29	0.96
Nasdaq	10745.28	3.69	-1.33	-1.08	4.01
S&P 500	3271.12	1.73	-0.28	1.25	1.76

Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect

Рынок (CNY, млрд)	Эта неделя	Предыдущая неделя	2 недели назад	3 недели назад
Shanghai Connect	-115.24	-156.05	-51.01	137.32
Shenzhen Connect	72.67	-91.43	-140.15	144.76
Hong Kong Connect	25.23	139.13	154.41	292.06

Позиции

Открыл позицию в Weichai Heavy Machinery на этой неделе. Weichai Heavy Machinery — ведущее отечественное предприятие по производству судовых двигателей. Его показатели и цена акций в течение многих лет колебались на низком уровне, в основном из-за стабильного развития гражданского судостроения. В последнее время два фактора могут привести к росту процветания отрасли судовых двигателей. Во-первых, в этом году во многих местах произошли самые серьезные наводнения с 2008 года. Под руководством политики восполнения недостатков ожидается, что местные власти увеличат выделение судов для борьбы с наводнениями в качестве постоянных материалов для оказания помощи при стихийных бедствиях. Во-вторых, влияние африканской чумы свиней в сочетании с влиянием наводнений этого года, вызвавших сокращение производства кормовой кукурузы, цены на мясо по-прежнему будут колебаться на высоком уровне, структура питания жителей будет пассивно улучшаться, а спрос на водные продукты будет расти и дальше, стимулируя процветание аквакультуры и океанического рыболовства, что, в свою очередь, будет передаваться судовым механизмам, и Weichai Heavy Machinery продолжит получать выгоду.

Тип	Код	Название	Динамика этого периода
Акция	SZ002241	Goertek	Очистить
Акция	SZ000880	Weichai Heavy Machinery	Открыть позицию
Акция	OEG	OEG	Очистить
Акция	SNSS	SNSS	Открыть позицию
Фонд	F210008	Golden Eagle Strategy Allocation Mixed	Увеличить
Фонд	F001351	Nuoan CSI 500 Index Enhanced	Очистить
Фонд	F163115	Shenwan Lingxin CSI Military Industry Index	Очистить
Фонд	F270010	Guangfa CSI 300 Index	Очистить
Фонд	F260104	Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed	Увеличить
Фонд	F000566	Huatai-PineBridge Innovation Upgrade	Увеличить
Фонд	F320022	Nuoan Research Selected Stock	Увеличить
Фонд	F001692	Southern National Policy Power Stock	Увеличить
Фонд	F163415	Xingquan Commercial Front-end Load	Увеличить
Фонд	F519674	Galaxy Innovation Growth Mixed	Увеличить