Kann es unter dem umgestürzten Nest noch intakte Eier geben?

Zyklus

20200224-20200301

Markt

Markt	Index	Diese Woche (%)	Vor 1 Woche (%)	Vor 2 Wochen (%)	Vor 3 Wochen (%)
SSE Composite	2880.3	-5.24	4.2	1.43
SZSE Component	10980.77	-5.58	6.54	2.87
ChiNext Index	2071.57	-6.96	7.62	2.65
Hang Seng Index	26169.93	-4.32	-1.82	1.5
HSCEI	1027.13	-5.4	-0.34	0.98
Red Chip Index	4033.53	-5.66	-1.89	0.73
Dow Jones	25409.36	-12.36	-1.46	1.02
Nasdaq	8567.37	-10.54	-1.39	2.21
S&P 500	2954.22	-11.49	-1.07	1.58

In dieser Woche fielen der Shanghai Composite Index und der Shenzhen Component Index um mehr als 5 %, der ChiNext Index fiel um 7 %, der Hang Seng Index fiel um 4,32 %, der Dow Jones fiel um 12,36, der Nasdaq fiel um 10,54 und der S&P 500 fiel um 11,49. Im Februar fiel der Shanghai Composite Index um mehr als 3 %, der Shenzhen Component Index stieg um 2,8 % und der ChiNext Index stieg um mehr als 7 %. Der Nettoabfluss von Northbound-Fonds betrug in dieser Woche 29,341 Milliarden Yuan, der zweithöchste wöchentliche Nettoabfluss in der Geschichte; der kumulierte Nettozufluss von Northbound-Fonds im Februar betrug 11,584 Milliarden Yuan. US-Aktien verzeichneten in dieser Woche ihre schlechteste Wochenperformance seit der Finanzkrise 2008.

Ereignisse

Seit die neuartige Coronavirus-Pneumonie im Januar erstmals in China ausbrach, hat sie sich nun auf die ganze Welt ausgebreitet. In den letzten zwei Tagen hat die Zahl der neuen Fälle in anderen Ländern der Welt die in China überstiegen. Weltweit wurden mehr als 80.000 Menschen infiziert, verteilt auf etwa 40 Länder. Außerhalb Chinas ist die Epidemiesituation in Südkorea, Japan, Italien und dem Iran relativ ernst.

Buffett veröffentlichte seinen „Brief an die Aktionäre 2020“, wobei er das Wichtige vermied und beim Trivialen verweilte, ohne zu erwähnen, dass die Gewinne von Berkshire Hathaway schlechter abschnitten als der S&P 500. Er betonte, weiterhin Unternehmen zu kaufen, die die folgenden drei Bedingungen erfüllen. „Erstens müssen sie gute Renditen auf das für ihren Betrieb erforderliche materielle Nettokapital erzielen. Zweitens müssen sie von fähigen und ehrlichen Managern geführt werden. Schließlich müssen sie zu einem vernünftigen Preis erhältlich sein.“

Darüber hinaus gab Buffett auch eine Warnung heraus: Aktienkurse können sich in Zukunft ändern. Manchmal kann der Einbruch an der Börse 50 % oder sogar mehr betragen. Und riet jedem, kein Geld zu leihen, um mit Aktien zu spekulieren.

Positionsanpassung

Die Epidemie in China wurde eingedämmt, aber die Wiederaufnahmerate beträgt nur 38 %. In Verbindung mit der weltweiten Ausbreitung der neuartigen Coronavirus-Pneumonie wird dies unweigerlich die Stimmung am Weltmarkt beeinflussen. Wenn man jedoch die Logik des A-Aktienmarktes repliziert, wird der Weltmarkt in der nächsten Phase an Maskenkonzepten und Remote-Office-Konzepten interessiert sein. Verkaufte Grandshores Technology und kaufte APT zu einem Preis von 40,61.

Unter dem Einfluss der globalen Epidemie werden die Auslandsaufträge von Dali Technology als Hersteller von Infrarot-Temperaturmessungen, der seit langem tief in den Überseemärkten tätig ist, definitiv steigen. Kaufte Dali Technology zu einem Preis von 24,866, die seit 2 Wochen beobachtet wird.

Im Februar waren A-Aktien einzigartig, aber kann es unter dem umgestürzten Nest noch intakte Eier geben? Es wird erwartet, dass er in Zukunft nach unten schwanken wird, und die Fondspositionen werden angepasst. Wandeln Sie Guotai Smart Car in Guotai Golden Dragon Bond C um, wandeln Sie E Fund Emerging Growth in E Fund Pure Bond C um, wandeln Sie E Fund ChiNext ETF in E Fund Longbao Currency A um, verkaufen Sie BOCOM Data Economy New Power und verkaufen Sie Changxin Electronics Quantization Hybrid. Da Guangfa Double Engine Upgrade Hybrid nächste Woche Dividenden ausschütten wird, halten Sie weiterhin Positionen und warten Sie auf Dividenden.

Habe diese Woche keine neuen Anleihen gewonnen.

Typ	Code	Name	Aktuelle Dynamik
Aktie	HK01647	Grandshores Technology	Aufgelöst
Aktie	APT	Alpha Pro Tech	Kaufen
Aktie	SZ002214	Dali Technology	Kaufen
Fonds	F001790	Cathay Smart Car	Aufgelöst
Fonds	F020012	Guotai Golden Dragon Bond C	Kaufen
Fonds	F000404	E Fund Emerging Growth	Aufgelöst
Fonds	F110038	E Fund Pure Bond C	Kaufen
Fonds	F005911	Guangfa Double Engine Upgrade	Halten
Fonds	F519778	BOCOM Data Economy New Power	Aufgelöst
Fonds	F110026	E Fund ChiNext ETF Feeder A	Aufgelöst
Fonds	F000789	E Fund Longbao Currency A	Kaufen
Fonds	F519929	Changxin Electronics Quantization Hybrid	Aufgelöst

Gedanken

Die Arbeit wurde diese Woche wieder aufgenommen, aber die Wiederaufnahme der Arbeit bedeutet nicht die Wiederaufnahme der Produktion. Die von den offiziellen Behörden gemeldeten Daten sind nur die Wiederaufnahmerate. Mit Ausnahme von Unternehmen für Epidemiepräventionsbedarf wird geschätzt, dass die Wiederaufnahmerate der meisten Unternehmen weniger als 10 % beträgt. Erstens wagen es Geschäftsinhaber nicht, alle Mitarbeiter voreilig die Arbeit wieder aufnehmen zu lassen. Die Isolation von 66 Personen in Dangdang ist eine Lehre aus der Vergangenheit. Zweitens der unzureichende Start von Upstream und Downstream, und es ist nicht notwendig, dass das Unternehmen mit voller Kapazität produziert. Mit der Linderung der Epidemie auf dem Festland werden die lokalen Regierungen Einstellungszuschüsse, Tür-zu-Tür-Dienste und andere Formen nutzen, um Unternehmen zur Wiederaufnahme der Arbeit zu zwingen und zu locken.

Wenn sich die Epidemie im Ausland ausbreitet, wird der Außenhandel in diesem Jahr schwieriger, und Konsum und Infrastruktur werden zu den Zwillingsmotoren, die die Wirtschaft antreiben. Ob die lokalen Regierungen dem Beispiel Macaus bei der Ausgabe von Konsumgutscheinen folgen werden, ist abzuwarten. Es wird erwartet, dass 5G, Public Cloud, ländliches Internet und Logistik-Backbone-Netzwerke zu Schlüsselrichtungen für neue Infrastruktur werden.

Veröffentlicht am: 23. Feb. 2020 · Geändert am: 2. Dez. 2025