Интерпретация Центрального документа № 1 2021 года

Еженедельные размышления

В статье «Поиск технологий для отрасли» прогнозировалось, что темой документа № 1 2021 года станут «Мнения о всестороннем содействии возрождению сельских районов и ускорении модернизации сельского хозяйства и сельских районов», и она может быть сосредоточена на трех аспектах. Сегодня информационное агентство Синьхуа санкционировало публикацию полного текста документа, и все прогнозы подтвердились.

Глядя на полный текст, стоит отметить несколько ключевых моментов.

Общие требования
- Настаивать на комплексном проектировании модернизации сельского хозяйства и модернизации сельских районов (Разделение сельского хозяйства и сельских районов, новая формулировка).
- В полной мере использовать такие функции, как снабжение сельскохозяйственной продукцией, экологические барьеры и культурное наследие (Функции сельских районов).
- Производство зерна должно достичь более 1,3 трлн цзинь (650 млн тонн). Впервые установлена конкретная цифра для цели производства зерна, и использование пахотных земель не по назначению должно быть решительно пресечено. Свиноводческая отрасль должна развиваться плавно (Из-за производственного цикла закон предложения сельскохозяйственной продукции превратился в отрасль «американских горок». В будущем будут внесены соответствующие коррективы для обеспечения стабильности количества и масштаба предприятий, стабильного предложения свинины и предотвращения резкого роста и падения цен на свинину).
- Запустить планирование модернизации сельского хозяйства и сельских районов (Что такое модернизация сельского хозяйства и сельских районов с китайской спецификой? Фокус в период 14-й пятилетки. К 2025 году будет достигнут значительный прогресс в модернизации сельского хозяйства и сельских районов (Достигнут ли районы с благоприятными условиями в основном модернизации сельского хозяйства? Что такое модернизация сельского хозяйства?), модернизация сельскохозяйственной инфраструктуры выйдет на новый уровень, будет предварительно реализовано упрощение сельских бытовых условий, а уровень выравнивания основных государственных услуг в городских и сельских районах будет значительно повышен).
Достижение эффективной связи между закреплением и расширением достижений в борьбе с бедностью и возрождением сельских районов
- 5-летний переходный период, чтобы помочь им встать на ноги. Следующим шагом после борьбы с бедностью является достижение общества средней зажиточности и возрождение сельских районов, а средства на возрождение сельских районов будут переведены в бедные уезды.
- Внедрять и продвигать «помощь в обмен на работу» в области сельскохозяйственной инфраструктуры, так же как и в процессе урбанизации, местные инфраструктурные компании получат выгоду.
Ускорение модернизации сельского хозяйства
- Совместная ответственность партии и правительства за продовольственную безопасность, которая изначально была системой ответственности губернатора. Улучшить систему ответственности губернатора за продовольственную безопасность и систему ответственности мэра за «овощную корзину». Все провинции (автономные районы и муниципалитеты прямого подчинения центральному правительству) должны стабилизировать посевные площади зерновых и повысить урожайность с единицы площади. Ранее требования были более мягкими для экономически развитых районов. Теперь районы, уезды и города, которые все еще имеют сельскохозяйственные пахотные земли в экономически развитых районах, станут главной силой сельскохозяйственного производства.
- Создать национальный промышленный пояс продовольственной безопасности, чтобы гарантировать зерновым фермерам разумную прибыль.
- Четыре основные культуры, за которыми стоит следить: рис, пшеница, кукуруза и соя, а также рапс и арахис, площади которых резко возрастут. Будут ли южные рисоводческие районы внедрять севооборот рис-пшеница или рис-масличные культуры в будущем?
- Пилотное страхование полной стоимости и страхование доходов для трех основных зерновых культур: риса, пшеницы и кукурузы (Кто выиграет?).
- Углубить проект высококачественного зерна: Что это за проект?
- Защитить базовые производственные мощности свиноводства: Будет ли это в форме субсидий и регулирования национальных запасов? Какие компании будут включены?
- Заменители свинины: Отрасль крупного рогатого скота и овцеводства.
- Вести хорошую битву за поворот в семеноводческой отрасли.
  - Создать банки ресурсов зародышевой плазмы сельскохозяйственных культур, скота и птицы, а также морского рыболовства.
  - Долгосрочная поддержка фундаментальных исследований в области селекции и ключевой селекции, университеты и научно-исследовательские институты не будут испытывать недостатка в финансировании научных исследований.
  - Подчеркнуть уважение к науке и рекомендовать биологическую селекцию, ярые противники ГМО могут отдыхать.
  - Поддерживать ведущие компании семеноводческой отрасли в создании коммерческой селекции.
  - Изучить политику пост-субсидирования для НИОКР и продвижения основных сортов.
- Придерживаться красной линии в 1,8 млрд му: Термины, используемые в этом абзаце, являются самыми строгими, имеющими зубы, решительно сдерживающими и т. д. Возможность заключается в строительстве новых высокостандартных сельскохозяйственных угодий.
- Настаивать на самостоятельности в сельскохозяйственных технологиях и развитии зеленого сельского хозяйства: Интеллектуальное оборудование и внутреннее замещение зеленых сельскохозяйственных материалов стали трендом и мейнстримом, иностранные бренды больше не эффективны.
Энергично реализовывать действия по строительству сельских районов
- Реализовать проект строительства и развития цифровой деревни. Содействовать одновременному планированию и строительству сельских гигабитных оптических сетей, мобильной связи пятого поколения (5G) и мобильного Интернета вещей с городами. Ускорить строительство космических объектов, таких как спутники дистанционного зондирования сельского хозяйства и сельских районов. Развивать умное сельское хозяйство, создать систему больших данных сельского хозяйства и сельских районов и содействовать глубокой интеграции информационных технологий нового поколения с сельскохозяйственным производством и эксплуатацией. Улучшить комплексную сеть мониторинга сельскохозяйственной метеорологии и повысить способность предотвращать сельскохозяйственные метеорологические катастрофы.
- Проводить образование в области чтения и сельского хозяйства.
- Ускорить реализацию проекта строительства логистических объектов холодовой цепи сельскохозяйственной продукции и продвигать полевые маломасштабные складские и консервационные объекты холодовой цепи.
- Содействовать урбанизации с центром уезда в качестве важного носителя и строить центр уезда в соответствии со стандартами малых городов в районах с благоприятными условиями.
- Поддерживать города и уезды в создании общей базы данных кредитной информации, связанной с сельским хозяйством, в пределах домена, и в основном построить относительно полную систему кредитования новых субъектов сельскохозяйственной деятельности в течение 3 лет. Развивать сельское цифровое инклюзивное финансирование. Энергично проводить небольшие кредитные займы для фермерских домохозяйств, займы под залог страховых полисов, а также ипотечные кредиты на сельскохозяйственную технику и тепличные сооружения. Поощрять разработку эксклюзивных финансовых продуктов для поддержки новых субъектов сельскохозяйственной деятельности и новых сельских отраслей и новых форматов, а также увеличивать количество первых займов и кредитных займов.
Укрепить руководство партии сельской работой
- Активно продвигать секретарей партийных организаций деревень на должности директоров деревенских комитетов через юридические процедуры в местах с благоприятными условиями.
- Укрепить управление чрезвычайными ситуациями и строительство системы пожарной безопасности в уездах, поселках и деревнях, а также хорошо выполнять работу по оценке рисков, мониторингу и раннему предупреждению, а также экстренному устранению крупных инцидентов, таких как стихийные бедствия, общественное здравоохранение и угрозы безопасности.

События этой недели

Марсоход NASA Perseverance успешно приземлился в кратере Езеро на Марсе.

Рынок на этой неделе

Период: 2021-02-14 ——— 2021-02-21

Обзор за 4 недели: Индекс ChiNext вырос на 8,68% за неделю, и три основных индекса показали общую тенденцию к росту в этом месяце. Stock Connect показывал чистый приток в течение четырех недель подряд, и можно сделать вывод, что на фондовый рынок поступает дополнительный капитал. Топ-3 лидеров роста промышленного сектора Wind: нефтехимия, химические волокна, оборудование для производства электроэнергии; топ-3 аутсайдеров: телекоммуникации, страхование, напитки. Топ-3 лидеров роста концептуального сектора Wind: редкоземельные элементы, CRO, медицинские услуги; топ-3 аутсайдеров: страхование, горнодобывающие услуги, индекс цемента.

Обзор за 3 недели: Все основные мировые индексы упали на этой неделе. Основная причина для акций класса А заключается в том, что центральный банк начал «мини» обратное РЕПО и изъял средства, и ликвидность рынка внезапно оказалась напряженной. Акции США в основном были связаны с тем, что WSB преследовал и бил Уолл-стрит. Впервые за 4 недели Stock Connect показал чистый отток, а чистый приток Hong Kong Stock Connect в этом месяце превысил 250 млрд юаней. Топ-3 лидеров роста промышленного сектора Wind: аэропорты, общественное питание и туризм, алкоголь; топ-3 аутсайдеров: мотоциклы, судоходство и аэрокосмическая промышленность. Топ-3 лидеров роста концептуального сектора Wind: воздушный транспорт, серия HNA и редкоземельные элементы; топ-3 аутсайдеров: авиационные двигатели, полупроводники третьего поколения и авиационное оборудование.

Обзор за 2 недели: Все мировые индексы выросли на этой неделе, рост: США > Гонконг > Китай, Stock Connect возобновил чистый приток, а Hong Kong Stock Connect продолжил крупный чистый приток. Топ-3 лидеров роста промышленного сектора Wind: общественное питание и туризм, банковское дело и канцелярские товары; топ-3 аутсайдеров: аэропорты, судоходство и товары для отдыха. Топ-3 лидеров роста концептуального сектора Wind: медицина, CRO, горнодобывающие услуги, топ-3 аутсайдеров: ETC, серия HNA и полупроводники, и местный эффект китайского Нового года был очевиден.

Обзор за 1 неделю: Все мировые индексы выросли на этой неделе, рост: акции класса А > акции класса H > акции США, Stock Connect показывал чистый приток в течение двух недель подряд, а Hong Kong Stock Connect продолжил крупный чистый приток. Топ-3 лидеров роста промышленного сектора Wind: алкоголь, общественное питание и бытовая химия; топ-3 аутсайдеров: судоходство, Интернет и газ. Топ-3 лидеров роста концептуального сектора Wind: медицинская косметология, PTA и вакцины, топ-3 аутсайдеров: онлайн-игры, редкоземельные постоянные магниты, электролит литиевых батарей. Местный эффект китайского Нового года все еще очевиден. Ожидается, что чипы и химикаты продолжат бум после нового года, а вакцины и тестирование пойдут на спад.

Обзор этой недели: Рынок акций класса А явно дифференцировался после праздников Весны. Хотя рыночная торговля все еще активна, ведущие акции, в которых сгруппировались фонды, продолжили коррекцию, а акции малой и средней капитализации выросли в целом. Топ-3 лидеров роста промышленного сектора Wind: драгоценные металлы, уголь, нефтехимия; топ-3 аутсайдеров: канцелярские товары, индекс образования, товары для дома. Топ-3 лидеров роста концептуального сектора Wind: финансовое участие, экономическая зона Чэнду-Чунцин, интеллектуальная сеть, топ-3 аутсайдеров: вольфрамовая руда, редкоземельные элементы, электролит промышленных металлов.

Рынок (%)	Индекс	Эта неделя	1 неделю назад	2 недели назад	3 недели назад
Shanghai Composite	3696.17	5.72	3.92	0.38	-0.63
Shenzhen Component	15823.11	5.44	4.79	1.25	-0.61
ChiNext Index	3285.53	2.88	5.89	2.07	-1.04
Hang Seng Index	30644.73	2.02	3.64	3.55	-0.94
HSCEI	1104.07	5.13	3.15	1.48	-1.22
Hang Seng HK Chinese Enterprises	4223.95	4.94	1.24	2.40	-1.18
Dow Jones	31494.32	0.2	1	3.89	-2.03
Nasdaq	13874.46	-1.08	1.73	6.01	-2.00
S&P 500	3906.71	-0.28	1.24	4.65	-1.93

Рынок (CNY, Миллиарды)	Эта неделя	Предыдущая неделя	2 недели назад	3 недели назад
Shanghai Connect	44.72	16.84	74.97	-56.95
Shenzhen Connect	101.54	70.89	74.97	-56.95
Hong Kong Connect	149.07	96.56	485.13	664.22

Данные в таблице на самом деле представляют собой изменение за 5 дней, а не изменение за эту неделю. 18-19 февраля индекс Shanghai Composite вырос в совокупности на 1,12%, индекс Shenzhen Component упал в совокупности на 0,87%, а ChiNext упал в совокупности на 37,6

Позиции

Акции класса А: Zhongjia Bochuang устранила риск больших убытков после единовременного резерва на обесценение гудвилла в 2020 году. Хотя три направления бизнеса: обмен сообщениями 5G, обслуживание базовых станций и сбор платежей по кредитным картам пострадали от эпидемии в 2020 году, они развиваются в целом. Согласно описанию в заявке на частное размещение, после апреля 2021 года три основных оператора возобновят торги на эксплуатацию базовых станций, и базовые показатели гарантированы. Во время Праздника Весны стоит понаблюдать, будут ли операторы и продавцы тестировать обмен сообщениями 5G в больших масштабах. Я верю, что компания покажет хорошие результаты под руководством У Ина, крупной фигуры в телекоммуникационной отрасли.

Покупать Guangqi Technology, компанию, занимающуюся основными технологиями новых материалов. Однажды я слышал выступление доктора Лю Жопена в начале 2016 года. В то время он и его команда все еще были полны решимости заниматься гражданским использованием, но путь к коммерциализации был нелегким. Теперь, при поддержке крупных военных заказов, основное внимание уделяется военному использованию, и производительность гарантирована.

Покупать Polyfluorodof, лидера в области сырья для гексафторфосфата лития, и готовиться держать его в течение долгого времени. Посмотрел внимательно, сдался.

Покупать перепроданную Weichai Heavy Machinery. Начиная с лета, температура повышается, эпидемия устраняется, внутренний спрос на морепродукты постепенно увеличивается, и процветание океанического рыболовства восстанавливается. В сочетании с периодом после торговой войны, процветание мирового судоходства восстанавливается, и ожидается восстановление показателей Weichai Heavy Machinery. Посмотрел внимательно, сдался.

Гонконг и США: По оценкам, финтеху потребуется много времени для восстановления, и закрывать позиции с убытком. Покупать Luokung Technology, которая находится под санкциями США, наладила сотрудничество с несколькими автомобильными компаниями и не может выплачивать заработную плату в течение 5 месяцев подряд.

Фонды: Попробуйте режим инвестирования в человека + инвестирования в трек. Режим инвестирования в человека:

Мне нравится точка зрения Се Чжиюя (Xingquan Herun Graded) о круге границ возможностей.

Лю Яньчунь — игрок стабильности (Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed).

Чжоу Хайдун (Huashang Trend Flexible) — крупный игрок на открытие и закрытие, делающий большие ставки на оптимистичные отрасли, такие как горнодобывающая промышленность в четвертом квартале.

Лю Бинь (Xinhua Xin Dongli Flexible Allocation Mixed) — доктор наук в области материаловедения. Все технологические споры, перенесенные на промышленность, в конечном итоге являются спорами о материалах.

Режим инвестирования в трек:

Оптимистично настроен в отношении медицины (GF Medical Health A) в 2021 году.

Технологии (E Fund Information Industry Selected Stocks).

Военная промышленность (E Fund National Defense Military Industry Mixed).

Высококачественные технологические компании (Huaxia New Era Mixed).

Код	Название	Динамика текущего периода
SZ000889	Zhongjia Bochuang	Ровно
SZ.002407	Polyfluorodof	Ровно
SZ000880	Weichai Heavy Machinery	Ровно
SZ002625	Guangqi Technology	Ровно
LKCO	Luokung Technology	Ровно
F260104	Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed	Ровно
F163406	Xingquan Herun Graded	Ровно
F166301	Huashang Trend Flexible	Ровно
F002083	Xinhua Xin Dongli Flexible Allocation Mixed	Ровно
F004851	GF Medical Health A	Ровно
F010013	E Fund Information Industry Selected Stocks	Ровно
F005534	Huaxia New Era Mixed	Ровно
F001475	E Fund National Defense Military Industry Mixed	Ровно