Faça bom uso de ferramentas de investimento gratuitas para construir um portfólio de fundos de baixo risco e alto retorno

[toc]

Fundos e Portfólios de Fundos

Investir no mercado de ações é uma maneira importante de preservar e aumentar a riqueza, mas os investidores individuais têm fundos e tempo limitados. O investimento direto em ações geralmente resulta em nove perdas e um ganho. Pessoas profissionais fazem coisas profissionais. Ao dar dinheiro a pessoas ou instituições profissionais para comprar ações, as pessoas profissionais reúnem o dinheiro de todos, diversificam os investimentos em títulos, ouro, petróleo, etc., e constroem um portfólio de investimentos, que forma um fundo.

Comprar um fundo sozinho é equivalente a dar dinheiro a alguém para ajudá-lo a administrá-lo. Se o estilo de investimento ou julgamento dessa pessoa (comumente conhecida como gerente de investimentos) flutuar, investir em um fundo sozinho também pode perder dinheiro. Felizmente, os canais de vendas financeiras da Internet reduziram o limite para compras de fundos para menos de 10 yuans. Podemos distribuir nossos fundos limitados para comprar vários fundos e deixar vários gerentes de investimento trabalharem para você. A coleção de vários fundos que compramos é chamada de portfólio de fundos (FOF).

Preparação para Construir um Portfólio de Fundos

Filosofia de Investimento

Estratégia de Portfólio: Análise racional para descobrir valor de investimento,

Acompanhe o ritmo do mercado e os tópicos quentes, construa um portfólio de investimentos com um retorno mensal de mais de 5% com não mais de 9 fundos de ações, fundos híbridos e fundos de índice, suporte riscos e perdas de mercado moderados, verifique regularmente a renda dos fundos constituintes todos os meses, elimine fundos cujo aumento mensal fique atrás do Índice CSI 300 e transfira novos fundos cuidadosamente selecionados.

Frequência de ajuste de posição

Meta do Portfólio

Retorno Esperado

Desempenho de Backtest

O investimento envolve riscos, investir em fundos envolve riscos e investir na forma de portfólios de fundos também envolve riscos. Como obter retornos constantes e razoáveis (não ficar rico da noite para o dia) enquanto controla os riscos é o conceito correto de riqueza no investimento.

Determinar Metas de Investimento Todos que esperam investir no mercado de ações (indireta ou diretamente) devem ter um e apenas um objetivo, que é obter retornos muito maiores do que o CSI 300. Caso contrário, é um desperdício de tempo, energia e custo de oportunidade. Para aqueles que esperam obter um retorno ligeiramente maior do que os depósitos à vista, é melhor comprar Yu’e Bao.

Quantos fundos são adequados para um portfólio de fundos Um portfólio contendo 5-9 fundos é o mais adequado. Poucos não atingirão o objetivo de diversificar riscos, e muitos não terão energia para gerenciar.

Alocação de Fundos Alocação igual para fácil comparação estatística.

Ciclo de Ajuste de Posição do Fundo Mensalmente, comece a vender e ajustar posições nos últimos 5 dias de negociação de cada mês e conclua o ajuste de posição em pelo menos 3 dias de negociação.

Número de fundos em cada ajuste de posição Manter a estabilidade do portfólio é nosso objetivo. Devemos verificar uma vez por mês, mas podemos não ajustar as posições. O ajuste de posição é dividido em duas situações. Em caso de flutuações violentas do mercado e reversão de tendência, todas as posições podem ser liquidadas. Em circunstâncias normais, as posições são ajustadas com base na comparação entre o fundo e o CSI 300. Se o aumento mensal for menor que o aumento do CSI 300, a liquidação deve ser considerada. Após pesquisa e análise, quando novos fundos de alto desempenho são descobertos, você também pode vender fundos antigos e comprar novos fundos.

Ferramentas Relacionadas

Xueqiu — Lucro e Perda de Posição Para registros de investimento.

Tianan Fund — Comparação de Fundos Para triagem e comparação de fundos

Danjuan Fund — Portfólio de Fundos Para rastrear as estratégias de seleção de fundos de especialistas em investimentos

iFund, Livro Razão de Investimento Para negociação

Avaliação Geral do Portfólio de Fundos

Quais são os critérios de avaliação

Execução do Portfólio de Fundos

(1) Situação Normal

2. Situação Extrema

Portfólios de fundos devem evitar oito equívocos

Os investidores podem verificar se seus portfólios de fundos cometeram os seguintes “oito tabus” de uma perspectiva geral.

1. Nenhuma meta de investimento clara

O investimento não pode ser sem objetivo. Mas com o tempo, é fácil para os investidores ignorarem o propósito de um investimento. Os fundos de ações geralmente desempenham o papel de valorização do capital, enquanto investir em fundos de títulos ou fundos do mercado quase monetário geralmente visa obter renda estável. Você não pode seguir ações de crescimento quentes e não aumentar sua proporção no portfólio, mas deve ter clareza sobre o propósito que seu portfólio espera alcançar. Por exemplo, para garantir que, quando seus filhos receberem avisos de admissão na universidade cinco anos depois, você tenha fundos suficientes para que eles concluam seus estudos. Outro exemplo é que, por causa da aposentadoria 10 anos depois, você espera que a renda do portfólio de fundos durante esse período possa exceder a taxa de inflação em mais de 4%. Portanto, os investidores devem considerar cuidadosamente a prioridade das metas de investimento e necessidades de investimento, e se a ordem das metas e necessidades originais mudou. Se um determinado investimento no portfólio não puder atingir a meta, ele deve ser considerado para substituição.

2. Nenhum portfólio principal

Se você possui muitos fundos, mas não sabe por que os escolheu, seu portfólio de fundos pode não ter um portfólio principal. Para cada meta de investimento, você deve escolher 3-4 fundos com desempenho estável para formar um portfólio principal, e seus ativos podem representar 70%-80% de todo o portfólio. No exterior, muitos investidores escolhem fundos equilibrados de grande capitalização como portfólios principais.

3. Muitos investimentos não essenciais

Investimentos não essenciais fora do portfólio principal podem aumentar a renda do portfólio, mas também apresentam riscos maiores. Se os investidores investirem muito em partes não essenciais, podem, sem saber, correr riscos muito altos, dificultando a realização das metas de investimento.

4. “Desequilíbrio” do portfólio

Um bom portfólio de fundos deve ser um portfólio equilibrado, ou seja, a proporção de vários ativos no portfólio deve ser mantida em um estado relativamente estável. Com o tempo, o desempenho de vários investimentos varia. Se certos investimentos tiverem um desempenho particularmente bom ou ruim, isso tornará todo o portfólio “desequilibrado”.

No sistema de avaliação da Morningstar, a análise da composição de ativos do portfólio é refinada para as ações e títulos detidos pelo fundo, e a análise de ações é refinada para estilo, setor, etc. Por exemplo, a proporção original de ativos do portfólio é de 25% para títulos de médio prazo, 10% para ações de crescimento de pequena capitalização e 65% para ações de valor de grande capitalização. Se as ações de crescimento de pequena capitalização subirem acentuadamente, isso pode fazer com que a proporção de ações de crescimento de pequena capitalização no portfólio aumente significativamente. Os investidores devem ajustar regularmente a proporção de ativos do portfólio para restaurá-lo ao seu estado original.

5. Muitos fundos

Se possuírem muitos fundos, os investidores geralmente ficam deslumbrados e sobrecarregados pela longa lista de fundos. Você também pode usar o padrão de “se o fundo pode desempenhar um determinado papel no portfólio” para triagem: o fundo está servindo como um fundo principal ou um investimento não essencial? Se for um investimento principal, a proporção é maior do que outros investimentos não essenciais? Por meio da realocação de ativos, os investidores podem reduzir o número de fundos no portfólio e aumentar a proporção de cada fundo.

6. Seleção inadequada de fundos semelhantes

Qual é o estilo dos fundos que você possui? Você possui muitos fundos do mesmo estilo? Você pode classificar os fundos que possui por estilo e determinar a proporção de cada estilo de fundo. Quando há muitos de um determinado tipo de fundo, você deve considerar escolher o melhor na mesma classificação de desempenho e vender o pior.

7. Nível de taxa muito alto

Se dois fundos forem semelhantes em estilo, desempenho, etc., os investidores também podem escolher o fundo com taxas mais baixas. A longo prazo, haverá uma grande diferença na renda entre fundos com uma taxa de operação anual de 0,5% e fundos com uma taxa de 2%.

8. Nenhum critério de venda definido

Os investidores devem definir padrões quantitativos para a venda de fundos. Por exemplo, você pode aceitar uma perda de 15%, mas uma perda de 20% o deixará inquieto. Além disso, se o gerente do fundo for alterado, você vende o fundo ou o coloca na “lista de observação”? Qual é o benchmark de desempenho pelo qual você mede o desempenho do fundo? Qual é o período máximo que você pode aceitar para que o retorno do fundo seja menor que o benchmark? Os investidores também podem projetar outros padrões com base em suas próprias necessidades.

Publicado em: 22 de jul de 2020 · Modificado em: 2 de dez de 2025