미·이란 충돌에서 넓혀본 생각
사이클
20200106-20200112
주식
이번 주도 간펑리튬(A+H) 보유. 테슬라 중국산 Model 3가 출고, Model Y 라인도 건설 예정. 공신부는 NEV 보조금이 7월 종료 후 새 정책이 나올 것이라 확인. 미·이란 긴장으로 NEV가 에너지 리스크 헤지임을 깨달은 투자자들도 있다. 여러 호재가 겹쳐 NEV와 리튬배터리 상승세 지속.
중국 리튬 기업의 영향력 강화와 테슬라 현지화로 간펑 등은 추가 상승 전망. NEV 밸류체인은 Apple 체인(GoerTek 등)처럼 황금의 10년을 맞을 수 있다. 간펑리튬 계속 강세·홀딩.
펀드
과거 강세장은 레버리지 주도의 “수소”였다. 이번 신호는 외국인 유입과 국내 가치투자 회귀에서 온다. 2020년은 소형 강세장이며, 향후 10년 중 최악의 해가 될 수도 있다.
강세장에서 초과 수익을 얻으려면: 1) 우수한 액티브 매니저에게 맡긴다—장기 실적으로 선택. 2) 상승 여지 있는 업종/테마 인덱스를 골라 보유. 3) 강세장에서 가장 활발한 섹터(증권)를 찾는다. 이에 따라 지난주 “대대적 강세장 출발점” 계획에 따른 리밸런스 완료.
전환사채
전환사채 발행은 규제 승인 필요—일종의 보증으로 미래 가치 제고. 공모 CB는 문턱이 없고 최대 20거래일이면 상장, 인지도가 낮아 당첨률이 높다. 과감히 참여 가능.
12월17일 당첨된 국헌 전환사채(128086)를 1월9일 첫 거래일에 매도, 33% 프리미엄.
인사이트
- 금리는 돈의 비용, 수익률도 마찬가지. 5위안을 줍는 억만장자 일화: 위어바오 수익률로는 하루 5만 위안 넣어야 5위안 벌지만, 10초 숙이면 무위험 대수익.
- 미·이란으로 금이 롤러코스터, 주식도 출렁. 다수가 격화를 두려워했지만 중동 지정학을 조금 알면 전쟁은 없음을 알 수 있다. 투자자의 능력·사고 경계가 중요하고, 대부분 일상의 축적으로 온다—그래서 꾸준한 학습이 필수.
게시일: 2020년 1월 12일 · 수정일: 2025년 12월 2일
