대대적 강세장의 출발점에 서다

사이클

20191230-20200103

뉴스

1. 인민은행이 지급준비율을 0.5%p 인하, 시장에 8천억 위안 이상 유동성 공급—시장 호재.
2. 농업농촌부가 GMO 옥수수·콩 안전증서를 발급—종자주 호재.
3. 새 증권법 공개—증권사 섹터 호재.

주식

1. TWS 무선이어폰 테마가 조정 중. Edifier, GoerTek 등 주도주 깊은 조정 예상.

2. GMO 인증 발급으로 DBN, 롱핑가오커 등이 상한가, 농업주 동반 상승. 농업 랠리는 2020년 중앙 1호 문건 발표 전 마무리될 듯. 대규모 보급은 요원, 여전히 테마성.

3. 비철금속 + 신에너지차 정책: 원가의 40%를 차지하는 리튬배터리가 새 핫스팟 가능. CATL, 간펑리튬 주목.

   간펑리튬(A+H) 홀딩 유지, 시총 900억 위안 목표. 보드 상한가급 새 테마가 나오면 일시 회전 후 종료 시 복귀.

펀드

1. 강세장 초입에는 액티브 펀드가 인덱스를 앞서기 쉽다. 인덱스에서 액티브로 일부 자금 이동해 초과수익 노림.

2. 2019년 전자 업종 상승 과도—리스크 높음. 전면 강세 시 낙폭과대 섹터가 보충 상승 가능.

3. 매도:

   E Fund MSCI China A(006704) 6개월, 수익 14%.

   Orient Red CSI Competitiveness C(007658) 3개월, 수익 10%.

   Huabao Hong Kong Large Cap A(501301) 2.5개월, 부익 7%.

   Huatai-PB Quantitative Select(004394) 2.5개월, 수익 8.3%.

4. 보유:

   a. BOCOM Data Economy New Dynamics(519778) 1개월, 부익 10%.

   에너지 절약·환경, 고급 장비, 차세대 IT, 바이오, 신소재, 신에너지, NEV에 배분. 국방 개혁 수혜, 항공·비철 등 경기순환주도 포함. Goodix, Luxshare Precision 비중 덕에 2019년 수익 2배. 2020년 지속 여부는 4Q 포트 변경에 달림.

   b. Guotai CSI Shenwan Securities Index(501016) 15일, 부익 5%.

   강세든 약세든 증권사는 최대 수혜, 다른 금융보다 탄력 높음.

5. 교체:

   E Fund SSE 50 Index A(110003) 1개월, +5.% → E Fund Emerging Growth(000404).

   000404는 에너지 절약·환경, IT, 미디어, 바이오, 고급 장비, 신에너지, 신소재, NEV, 변혁형 비즈니스 모델에 투자.

6. 예정 매수:

   a. GF Dual Engine Upgrade Mixed(005911)

   산업·소비 업그레이드 우량주 집중. 2019년 수익 2배. 강세장 지속 시 상승 지속 전망.

   519778과 000404는 기계·컨슈머 전자 편중, 중복 적음; 005911은 바이오를 커버해 우량 풀 확장.

   b. Southern CSI Nonferrous Metals A(004432)

   반기 리밸런싱 CSI 인덱스 펀드, 마지막은 2019년 12월—지금 진입 적합. 비철금속은 장기간 저점 횡보, 완만 상승 가능.

   c. Guotai Smart Auto(001790)

   NEV가 스마트카 주류. 정책 지원과 기술 성숙으로 스마트카 급등 가능. 상장 EV 적어 상류 장비·전자·전원 부품 중심—범용성 있고 국산화 수혜.

인사이트

1. 굵직한 뉴스에 민감하게. GMO 증서 발급은 국내 최초로 새 시대 신호—1호 문건 기대, 무역분쟁 식량 이슈와 겹쳐 DBN, 롱핑가오커, 덩하이종업 상한가. 순수 테마 장세는 오래가지 않음; 참여는 하되 경계 유지.
2. 의도적 연습: 뉴스 후 30초 멈춰 가치 포인트, 연관 종목, 호재/악재 판단.
3. 가치투자는 분단위 단타를 요구하지 않는다. 대부분 뉴스는 보유 종목과 무관—상시 모니터링 불필요.

게시일: 2020년 1월 4일 · 수정일: 2025년 12월 4일