2021年中央1号文書の解読

今週の考察

「業界のための技術を探す」という記事の中で、2021年の1号文書のテーマは「農村振興の全面的推進と農業・農村の近代化加速に関する意見」となり、3つの側面に焦点が当てられる可能性があると予測しました。今日、新華社通信は文書全文の公開を許可し、すべてが検証されました。

全文を見ると、注目すべき重要なポイントがいくつかあります。

全体的な要件
- 農業の近代化と農村の近代化の統合設計を堅持する（農業と農村の分離、新しい表現）。
- 農産物の供給、生態学的障壁、文化継承などの機能を十分に発揮する（農村の機能）。
- 穀物生産量は1.3兆斤（6億5000万トン）以上に達しなければならない。穀物生産目標に具体的な数字が設定されたのは今回が初めてであり、耕作地の非穀物利用は断固として抑制されなければならない。養豚産業は順調に発展する必要がある（生産サイクルのため、農産物の供給法則はジェットコースター産業になっている。将来的には、企業の数と規模の安定、豚肉の安定供給を確保し、豚肉価格の急騰と急落を防ぐために適切な調整が行われるだろう）。
- 農業・農村近代化計画を開始する（中国の特色ある農業・農村近代化とは何か？第14次5カ年計画中の焦点。2025年までに、農業・農村の近代化で重要な進展が見られるだろう（条件の整った地域は基本的に農業近代化を実現するか？農業近代化とは何か？）、農業インフラの近代化は新しいレベルに達し、農村の生活施設の利便性は予備的に実現され、都市部と農村部の基本的な公共サービスの均等化レベルは大幅に向上するだろう）。
貧困緩和の成果の定着・拡大と農村振興の効果的な連携の実現
- 5年間の移行期間、彼らを送り出すのを助けるために。貧困緩和の次のステップは、小康社会と農村振興の実現であり、農村振興資金は貧困県に移転される。
- 農業インフラ分野で「就労による救済」を実施・推進する。都市化プロセスと同様に、地元のインフラ企業が恩恵を受けるだろう。
農業近代化の加速
- 食料安全保障に対する党と政府の共同責任。これはもともと省長の責任制だった。食料安全保障に対する省長の責任制と「野菜バスケット」に対する市長の責任制を改善する。すべての省（自治区、直轄市）は、穀物の作付面積を安定させ、単位当たりの収量を増やさなければならない。以前は、経済的に発展した地域の要件は緩やかだった。今後は、経済的に発展した地域でまだ農業耕作地を持っている区、県、市が農業生産の主力となるだろう。
- 穀物農家が合理的な収益を得られるように、国家食料安全保障産業ベルトを確立する。
- 注目すべき4つの主要作物：米、小麦、トウモロコシ、大豆、そして面積が爆発的に増加する菜種と落花生。南部の稲作地帯は、将来的に稲と小麦の輪作を実施するのか、それとも稲と油の輪作を実施するのか？
- 3つの主要な主食穀物である米、小麦、トウモロコシについて、全コスト保険と所得保険を試験的に実施する（誰が利益を得るのか？）。
- 高品質穀物プロジェクトを深化させる：これはどのようなプロジェクトか？
- 豚の基本生産能力を保護する：補助金や国家在庫調整の形になるのか？どの企業が含まれるのか？
- 豚肉の代替品：牛・羊産業。
- 種子産業の好転のために良い戦いをする。
  - 作物、家畜・家禽、海洋漁業の遺伝資源バンクを設立する。
  - 育種と主要な育種の基礎研究への長期的支援。大学や研究機関は科学研究資金に不足することはないだろう。
  - 科学の尊重と生物学的育種の推奨を強調する。反GMOの頑固者は休むことができる。
  - 種子産業の主要企業が商業的育種を確立することを支援する。
  - 主要品種の研究開発と普及のための補助金後の政策を研究する。
- 18億ムーのレッドラインを固守する：この段落で使用されている用語は最も厳格であり、歯があり、断固として抑制するなどである。機会は新しい高水準農地の建設にある。
- 農業技術の自立とグリーン農業開発を堅持する：インテリジェント機器とグリーン農業資材の国内代替はトレンドかつ主流となっており、外国ブランドはもはや効果的ではない。
農村建設行動を精力的に実施する
- デジタル農村建設開発プロジェクトを実施する。農村のギガビット光ネットワーク、第5世代移動通信（5G）、モバイルIoTの都市との同時計画・建設を推進する。農業・農村リモートセンシング衛星などの宇宙ベースの施設の建設を加速する。スマート農業を発展させ、農業・農村ビッグデータシステムを確立し、次世代情報技術と農業生産・経営の深い統合を推進する。農業気象総合監視ネットワークを改善し、農業気象災害を防ぐ能力を強化する。
- 読書と農業教育を実施する。
- 農産物コールドチェーン物流施設建設プロジェクトの実施を加速し、現場の小規模倉庫・保存コールドチェーン施設を推進する。
- 県庁所在地を重要なキャリアとして都市化を推進し、条件の整った地域の小都市の基準に従って県庁所在地を建設する。
- 市や県がドメイン内で共有される農業関連の信用情報データベースを構築することを支援し、3年以内に比較的完全な新しい農業経営主体の信用システムを基本的に構築する。農村デジタル包摂金融を発展させる。農家向けの小規模信用ローン、保険証券質権ローン、農業機械・温室施設住宅ローンを精力的に実施する。新しい農業経営主体や農村の新しい産業・新しいフォーマットを支援するための専用金融商品の開発を奨励し、最初のローンと信用ローンを増やす。
農村業務に対する党の指導力の強化
- 条件の整った場所では、法的手続きを通じて村の党組織書記が村委員会の主任を務めることを積極的に推進する。
- 県、郷、村の緊急事態管理と消防安全システムの構築を強化し、自然災害、公衆衛生、安全上の危険などの重大な事件のリスク評価、監視と早期警告、緊急処分を適切に行う。

今週の出来事

NASAの探査車パーサヴィアランスが火星のジェゼロクレーターに着陸に成功した。

今週の市場

期間：2021-02-14 ——— 2021-02-21

4週間のレビュー：創業板指数は1週間で8.68%急騰し、3大指数は今月全体的に上昇傾向を示した。ストックコネクトは4週間連続で純流入を示しており、株式市場に追加資金が流入していると結論付けることができる。Wind業界セクターの上昇率トップ3は石油化学、化学繊維、発電設備、下落率トップ3は電気通信、保険、飲料だった。Windコンセプトセクターの上昇率トップ3は希土類、CRO、医療サービス、下落率トップ3は保険、鉱業サービス、セメント指数だった。

3週間のレビュー：今週、世界の主要指数はすべて下落した。A株の主な理由は、中央銀行が「ミニ」リバースレポを開始して資金を引き揚げたため、市場の流動性が突然逼迫したように見えたことである。米国株は主にWSBがウォール街を追いかけて叩いたことによるものである。4週間ぶりにストックコネクトは純流出を示し、今月の香港ストックコネクトの純流入は2500億人民元を超えた。Wind業界セクターの上昇率トップ3は空港、ケータリング・観光、アルコール、下落率トップ3はオートバイ、海運、航空宇宙だった。Windコンセプトセクターの上昇率トップ3は航空輸送、HNAシリーズ、希土類、下落率トップ3は航空エンジン、第3世代半導体、航空機器だった。

2週間のレビュー：今週、世界のすべての指数が上昇した。上昇率：米国 > 香港 > 中国。ストックコネクトは純流入を再開し、香港ストックコネクトは大規模な純流入を続けた。Wind業界セクターの上昇率トップ3はケータリング・観光、銀行、事務用品、下落率トップ3は空港、海運、レジャー用品だった。Windコンセプトセクターの上昇率トップ3は医療、CRO、鉱業サービス、下落率トップ3はETC、HNAシリーズ、半導体で、現地の旧正月の影響は明らかだった。

1週間のレビュー：今週、世界のすべての指数が上昇した。上昇率：A株 > H株 > 米国株。ストックコネクトは2週間連続で純流入を示し、香港ストックコネクトは大規模な純流入を続けた。Wind業界セクターの上昇率トップ3はアルコール、ケータリング、日用化学品、下落率トップ3は海運、インターネット、ガスだった。Windコンセプトセクターの上昇率トップ3は医療美容、PTA、ワクチン、下落率トップ3はオンラインゲーム、希土類永久磁石、リチウム電池電解液だった。現地の旧正月の影響は依然として明らかである。新年以降、チップと化学品は好況が続き、ワクチンと検査は減少すると予想される。

今週のレビュー：春節休暇後、A株市場は明らかに二極化した。市場取引は依然として活発だが、資金が集まった主要株は調整を続け、中小株は全体的に上昇した。Wind業界セクターの上昇率トップ3は貴金属、石炭、石油化学、下落率トップ3は事務用品、教育指数、家庭用家具だった。Windコンセプトセクターの上昇率トップ3は金融参加、成都・重慶経済圏、スマートグリッド、下落率トップ3はタングステン鉱石、希土類、工業用金属電解液だった。

市場 (%)	指数	今週	1週間前	2週間前	3週間前
上海総合	3696.17	5.72	3.92	0.38	-0.63
深セン成分	15823.11	5.44	4.79	1.25	-0.61
創業板指数	3285.53	2.88	5.89	2.07	-1.04
ハンセン指数	30644.73	2.02	3.64	3.55	-0.94
HSCEI	1104.07	5.13	3.15	1.48	-1.22
ハンセン香港中国企業	4223.95	4.94	1.24	2.40	-1.18
ダウ・ジョーンズ	31494.32	0.2	1	3.89	-2.03
ナスダック	13874.46	-1.08	1.73	6.01	-2.00
S&P 500	3906.71	-0.28	1.24	4.65	-1.93

市場 (CNY, 10億)	今週	前週	2週間前	3週間前
上海コネクト	44.72	16.84	74.97	-56.95
深センコネクト	101.54	70.89	74.97	-56.95
香港コネクト	149.07	96.56	485.13	664.22

表のデータは実際には5日間の変動であり、今週の変動ではない。2月18〜19日、上海総合指数は累積で1.12%上昇し、深セン成分指数は累積で0.87%下落し、創業板は累積で37.6下落した

ポジション

A株：Zhongjia Bochuangは、2020年にのれん減損の引当金を一度計上した後、より大きな損失のリスクを一掃した。5Gメッセージング、基地局保守、クレジットカード回収の3つの事業は2020年に流行の影響を受けたが、全体的には発展している。私募の申請書の説明によると、2021年4月以降、3大通信事業者は基地局運営の入札を再開し、最終的な業績は保証されている。春節期間中、通信事業者や加盟店が5Gメッセージングを大規模にテストするかどうかが注目される。通信業界の大物であるWu Yingのリーダーシップの下、同社は良い業績を上げると信じている。

新素材のコア技術企業であるGuangqi Technologyを購入する。2016年初頭にLiu Ruopeng博士のシェアリングを聞いたことがある。当時、彼と彼のチームはまだ民生利用を決意していたが、商業化への道は平坦ではなかった。現在、大規模な軍事注文の支援を受けて、焦点は軍事利用にあり、性能は保証されている。

六フッ化リン酸リチウム原料のリーダーであるPolyfluorodofを購入し、長期保有する準備をする。よく見て、あきらめた。

売られすぎたWeichai Heavy Machineryを購入する。夏から気温が上昇し、流行が解消され、国内の海産物需要が徐々に増加し、遠洋漁業の繁栄が回復する。貿易戦争後の期間と相まって、世界の海運の繁栄が回復し、Weichai Heavy Machineryの業績回復が期待される。よく見て、あきらめた。

香港と米国：フィンテックの回復には長い時間がかかると推定され、損失を出してポジションを解消する。米国の制裁を受けており、複数の自動車会社と協力関係を築いており、5か月連続で賃金を支払うことができなかったLuokung Technologyを購入する。

ファンド：人への投資+トラックへの投資モードを試す。 人への投資モード：

Xie Zhiyu (Xingquan Herun Graded) の能力境界サークルの見方が好きだ。

Liu Yanchunは安定したプレーヤーである (Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed)。

Zhou Haidong (Huashang Trend Flexible) は、第4四半期の鉱業など、楽観的な業界に大きく賭ける、大きく開いて閉じるプレーヤーである。

Liu Bin (Xinhua Xin Dongli Flexible Allocation Mixed) は材料科学の博士号を持っている。産業にマッピングされたすべての技術紛争は、最終的には材料紛争である。

トラックへの投資モード：

2021年の医療 (GF Medical Health A) について楽観的。

テクノロジー (E Fund Information Industry Selected Stocks)。

軍事産業 (E Fund National Defense Military Industry Mixed)。

高品質のテクノロジー企業 (Huaxia New Era Mixed)。

コード	名前	今期のダイナミクス
SZ000889	Zhongjia Bochuang	横ばい
SZ.002407	Polyfluorodof	横ばい
SZ000880	Weichai Heavy Machinery	横ばい
SZ002625	Guangqi Technology	横ばい
LKCO	Luokung Technology	横ばい
F260104	Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed	横ばい
F163406	Xingquan Herun Graded	横ばい
F166301	Huashang Trend Flexible	横ばい
F002083	Xinhua Xin Dongli Flexible Allocation Mixed	横ばい
F004851	GF Medical Health A	横ばい
F010013	E Fund Information Industry Selected Stocks	横ばい
F005534	Huaxia New Era Mixed	横ばい
F001475	E Fund National Defense Military Industry Mixed	横ばい