無料の投資ツールを活用して、低リスク・高リターンのファンドポートフォリオを構築する

[toc]

ファンドとファンドポートフォリオ

株式市場への投資は富を維持し増やすための重要な方法ですが、個人投資家の資金と時間は限られています。株式への直接投資は、多くの場合、9回の損失と1回の利益をもたらします。専門家は専門的なことを行います。専門家や機関にお金を渡して株式を購入してもらい、専門家はみんなのお金を集め、証券、金、石油などに分散投資し、投資ポートフォリオを構築してファンドを形成します。

ファンドを単独で購入することは、誰かにお金を渡して管理してもらうことと同じです。この人（通称投資マネージャー）の投資スタイルや判断が変動した場合、ファンドに単独で投資しても損失を被る可能性があります。幸いなことに、インターネット金融販売チャネルにより、ファンド購入のしきい値は10元未満に下がりました。限られた資金を分散して複数のファンドを購入し、複数の投資マネージャーに働いてもらうことができます。私たちが購入する複数のファンドの集合体は、ファンドポートフォリオ（FOF）と呼ばれます。

ファンドポートフォリオ構築の準備

投資哲学

ポートフォリオ戦略：投資価値を発見するための合理的分析、

市場のリズムとホットな話題に遅れずについていき、9つ以下の株式ファンド、ハイブリッドファンド、インデックスファンドで月次リターンが5％を超える投資ポートフォリオを構築し、適度な市場リスクと損失を負担し、構成ファンドの収益を毎月定期的にチェックし、月次増加がCSI 300インデックスに遅れをとっているファンドを排除し、厳選された新しいファンドを移管します。

ポジション調整頻度

ポートフォリオの目標

期待収益

バックテストのパフォーマンス

投資にはリスクが伴い、ファンドへの投資にはリスクが伴い、ファンドポートフォリオの形での投資にもリスクが伴います。リスクをコントロールしながら、安定的かつ合理的なリターン（一夜にして金持ちになることではない）を得る方法は、投資における富の正しい概念です。

投資目標の決定 株式市場への投資（間接的または直接的）を希望するすべての人は、CSI 300をはるかに上回るリターンを得るという、唯一の目標を持つべきです。そうでなければ、時間、エネルギー、機会費用の無駄です。普通預金よりもわずかに高いリターンを得たい人は、Yu’e Baoを購入することをお勧めします。

ファンドポートフォリオにはいくつのファンドが適しているか 5〜9つのファンドを含むポートフォリオが最も適しています。少なすぎるとリスク分散の目的を達成できず、多すぎると管理するエネルギーがありません。

資金配分 統計的比較を容易にするための均等配分。

ファンドポジション調整サイクル 月次ベースで、毎月の最後の5取引日にポジションの売却と調整を開始し、少なくとも3取引日でポジション調整を完了します。

各ポジション調整におけるファンド数 ポートフォリオの安定性を維持することが私たちの目標です。月に一度チェックする必要がありますが、ポジションを調整しない場合があります。ポジション調整は2つの状況に分けられます。激しい市場変動とトレンド反転の場合、すべてのポジションを清算できます。通常の状況では、ファンドとCSI 300の比較に基づいてポジションが調整されます。月次増加がCSI 300の増加よりも低い場合は、清算を検討する必要があります。調査と分析の結果、新しい高性能ファンドが発見された場合は、古いファンドを売却して新しいファンドを購入することもできます。

関連ツール

Xueqiu — ポジション損益 投資記録用。

Tianan Fund — ファンド比較 ファンドのスクリーニングと比較用

Danjuan Fund — ファンドポートフォリオ 投資専門家のファンド選択戦略を追跡するため

iFund、投資元帳 取引所用

ファンドポートフォリオの全体的な評価

評価基準は何ですか

ファンドポートフォリオの実行

（1）通常の状態

極端な状況

ファンドポートフォリオは8つの誤解を避けるべきです

投資家は、自分のファンドポートフォリオが全体的な観点から次の「8つのタブー」を犯していないかどうかを確認できます。

明確な投資目標がない

投資は目的のないものであってはなりません。しかし、時間が経つにつれて、投資家は投資の目的を無視しがちです。株式ファンドは通常、資本増価の役割を果たしますが、債券ファンドや準マネーマーケットファンドへの投資は、安定した収入を得ることを目的としていることがよくあります。ホットな成長株を追わず、ポートフォリオ内の割合を増やさないことはできませんが、ポートフォリオが達成したい目的について明確にする必要があります。たとえば、5年後に子供が大学の入学通知を受け取ったときに、学業を修了するための十分な資金があることを確認するためです。別の例として、10年後の退職のために、この期間中のファンドポートフォリオの収益がインフレ率を4％以上上回ることを期待しています。したがって、投資家は投資目標と投資ニーズの優先順位、および元の目標とニーズの順序が変更されたかどうかを慎重に検討する必要があります。ポートフォリオ内の特定の投資が目標を達成できない場合は、交換を検討する必要があります。

コアポートフォリオがない

多くのファンドを保有しているが、なぜそれらを選んだのかわからない場合、ファンドポートフォリオにコアポートフォリオが欠けている可能性があります。各投資目標について、安定したパフォーマンスを持つ3〜4つのファンドを選択してコアポートフォリオを形成する必要があり、その資産はポートフォリオ全体の70％〜80％を占めることができます。海外では、多くの投資家がコアポートフォリオとして大型バランスファンドを選択しています。

非コア投資が多すぎる

コアポートフォリオ以外の非コア投資はポートフォリオの収益を増やすことができますが、リスクも高くなります。投資家が非コア部分に過剰に投資すると、無意識のうちに高すぎるリスクを負い、投資目標の実現を妨げる可能性があります。

ポートフォリオの「不均衡」

優れたファンドポートフォリオはバランスの取れたポートフォリオである必要があります。つまり、ポートフォリオ内のさまざまな資産の割合を比較的安定した状態に維持する必要があります。時間が経つにつれて、さまざまな投資のパフォーマンスは変化します。特定の投資のパフォーマンスが特に良かったり悪かったりすると、ポートフォリオ全体が「不均衡」になります。

モーニングスターの評価システムでは、ポートフォリオの資産構成の分析はファンドが保有する株式と債券にまで洗練され、株式の分析はスタイル、業界などにまで洗練されています。たとえば、ポートフォリオの元の資産割合は、中期債券が25％、小型成長株が10％、大型バリュー株が65％です。小型成長株が急騰した場合、ポートフォリオ内の小型成長株の割合が大幅に増加する可能性があります。投資家は、ポートフォリオの資産割合を定期的に調整して、元の状態に戻す必要があります。

ファンドが多すぎる

あまりにも多くのファンドを保有していると、投資家はしばしば長いファンドリストに目がくらみ、圧倒されます。スクリーニングには、「ファンドがポートフォリオで特定の役割を果たすことができるかどうか」という基準を使用することもできます。ファンドはコアファンドとして機能していますか、それとも非コア投資として機能していますか？コア投資の場合、割合は他の非コア投資よりも高いですか？資産の再配分を通じて、投資家はポートフォリオ内のファンド数を減らし、各ファンドの割合を増やすことができます。

類似ファンドの不適切な選択

あなたが保有しているファンドはどのようなスタイルですか？同じスタイルのファンドを過剰に保有していませんか？保有しているファンドをスタイル別に分類し、各スタイルのファンドの割合を決定できます。特定の種類のファンドが多すぎる場合は、同じパフォーマンスランキングでより良いものを選択し、悪いものを売却することを検討する必要があります。

手数料レベルが高すぎる

2つのファンドがスタイル、パフォーマンスなどで類似している場合、投資家は手数料の低いファンドを選択することをお勧めします。長期的には、年間運用率が0.5％のファンドと2％のファンドの間には、収益に大きな差が生じます。

売却基準が設定されていない

投資家は、ファンドを売却するための定量的基準を設定する必要があります。たとえば、15％の損失は許容できますが、20％の損失は不安になります。さらに、ファンドマネージャーが変更された場合、ファンドを売却しますか、それとも「ウォッチリスト」に入れますか？ファンドのパフォーマンスを測定するパフォーマンスベンチマークは何ですか？ファンドのリターンがベンチマークを下回ることを許容できる最大期間はどれくらいですか？投資家は、自分のニーズに基づいて他の基準を設計することもできます。

公開日: 2020年7月22日 · 更新日: 2025年12月2日