Master Sejati Tidak Pernah Melakukan Hal Berisiko Tinggi
Refleksi Mingguan
Hasil akhir dari insiden “Harta Karun Minyak Mentah” (Yuanyoubao) masih menunggu penyelidikan oleh Komisi Regulasi Perbankan dan Asuransi Tiongkok dan Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok, untuk mengetahui apakah bank menjual Harta Karun Minyak Mentah berisiko tinggi kepada orang tua dalam bentuk produk manajemen kekayaan, dan apakah Bank of China gagal memenuhi kewajibannya sebagai manajer dana, yang mengarah pada likuidasi paksa. Terlepas dari hasilnya, ini adalah pelajaran yang sangat mendalam bagi investor. Saat berinvestasi dalam produk apa pun, seseorang harus melakukan riset dan analisis. Kita mungkin tidak memiliki kemampuan analisis investasi, tetapi kita tidak boleh tanpa kesadaran risiko.
Saat berinvestasi dan berspekulasi, banyak orang suka menggunakan “risiko tinggi membawa pengembalian tinggi” dan “kekayaan berasal dari bahaya” sebagai alasan untuk tidak mengerjakan pekerjaan rumah mereka. Tingkat risiko adalah konsep relatif. Mengemudi di jalan pegunungan yang berliku adalah hal yang sangat berisiko bagi pemula, dan mereka dapat jatuh ke jurang kapan saja. Tetapi bagi penduduk yang telah lama tinggal di pegunungan dan perlu mengemudi di jalan ini untuk pergi bekerja setiap hari, ini adalah kegiatan sehari-hari yang hampir tanpa risiko. Logika yang sama berlaku untuk investasi.
Bagi setiap orang, hal-hal di luar lingkaran kompetensi mereka hampir selalu berisiko tinggi. Master sejati tidak pernah melakukan hal berisiko tinggi, yang berarti mereka jarang melakukan hal-hal di luar lingkaran kompetensi mereka. Tetapi mereka memperhatikan proyek dan produk dengan hasil tinggi dan pengembalian tinggi, terus belajar dan meningkatkan, dan membawanya ke dalam lingkaran kompetensi mereka.
Pasar Mingguan
Periode: 2020420-20200426
| Pasar (%) | Indeks | Minggu Ini | 1 Minggu Lalu | 2 Minggu Lalu | 3 Minggu Lalu |
|---|---|---|---|---|---|
| Shanghai Composite | 2808.53 | -1.06 | 1.5 | 0.58 | -0.3 |
| Shenzhen Component | 10423.46 | -0.99 | 2.23 | 1.17 | 0 |
| ChiNext Index | 2003.75 | -0.84 | 3.64 | 1.72 | 0.15 |
| Hang Seng Index | 23831.33 | -2.25 | 1.71 | 4.38 | -1.06 |
| HSCEI | 942.37 | -1.38 | 0.17 | 4.06 | 1.25 |
| Red Chip Index | 3700.59 | -1.66 | 1.13 | 5.9 | 2.06 |
| Dow Jones | 23775.27 | -1.93 | 2.21 | 10.77 | -2.7 |
| Nasdaq | 8634.52 | -0.18 | 6.09 | 8.9 | -1.72 |
| S&P 500 | 2836.74 | -1.32 | 3.04 | 10.4 | -2.08 |
Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect
| Pasar (CNY, Miliar) | Minggu Ini | Minggu Lalu | 2 Minggu Lalu | 3 Minggu Lalu |
|---|---|---|---|---|
| Shanghai Connect | 18.63 | 124.99 | ||
| Shenzhen Connect | 5.53 | 175.22 | ||
| Hong Kong Connect | 75.83 | 62.1 |
Minggu ini, indeks global umumnya turun, yang sangat berkaitan dengan runtuhnya pasar berjangka minyak mentah. Tentu saja, alasan paling langsung adalah dampak epidemi. Di bawah penurunan kolektif dari tiga indeks utama, modal asing masih menunjukkan arus masuk bersih. Epidemi di daratan telah memuncak, dan dasar pasar telah terbentuk.
Konsep Industri Panas
Dari perspektif industri Wind Level 4, distribusi makanan, produk pribadi, dan mesin pertanian memimpin kenaikan, sementara layanan pendukung dan indeks minyak dan gas memimpin penurunan. Minggu ini, kedelai, daging buatan, dan vaksin memimpin kenaikan, sementara saham harga rendah, IGBT, dan GaN memimpin penurunan. Dibandingkan dengan minggu lalu, hotspot pasar berputar dengan cepat, dan operasinya sulit.
Acara Mingguan
Pada 20 April, harga minyak mentah berjangka West Texas Intermediate (WTI) AS menukik ke nol untuk pertama kalinya dan kemudian segera jatuh ke wilayah negatif. Ini adalah pertama kalinya harga minyak negatif muncul sejak kelahiran minyak mentah berjangka WTI 37 tahun lalu. Ini jarang terjadi di pasar perdagangan minyak mentah global, menyoroti ketidakseimbangan serius antara pasokan dan permintaan minyak mentah dan dilema ledakan inventaris yang akan segera terjadi. Kontrak Crude Oil Treasure US Crude Oil 2005 Bank of China muncul dengan harga penyelesaian negatif. Beberapa pelanggan Crude Oil Treasure tidak hanya kehilangan pokok mereka tetapi juga harus membayar margin tambahan ke Bank of China.
Portofolio
Menjual Goertek seharga 18,65 yuan, posisi short di saham A. Menjual Himax Technologies seharga $3,29, dan membeli Valaris (VAL) seharga $0,46, dengan harga target $1.
Kuartal kedua akan memasuki tahap pertengahan, dan dana baru dan lama + konsumsi diperkirakan akan menjadi tema sepanjang tahun. Membeli GF Domestic Demand Growth Mixed dan GF CSI All Share Construction, dan menjual Galaxy Innovation Mixed yang tertinggal dalam keuntungan.
| Tipe | Kode | Nama | Dinamika Saat Ini |
|---|---|---|---|
| Saham | SZ002241 | Goertek | Bersihkan |
| Saham | VAL | Valaris | Masuk |
| Dana | F210008 | Golden Eagle Strategy Allocation Mixed | Tahan |
| Dana | F519674 | Galaxy Innovation Mixed | Jual |
| Dana | F005311 | Wanjia New Economy Momentum Mixed A | Tahan |
| Dana | F000363 | Guotai Juxin Value C | Tahan |
| Dana | F005911 | GF Dual Engine Upgrade Mixed | Tahan |
| Dana | F161725 | CMSC Baijiu Graded | Tahan |
| Dana | F163415 | Xingquan Commercial | Tahan |
| Dana | F270022 | GF Domestic Demand Growth Mixed | Masuk |
| Dana | F004856 | GF CSI All Share Construction | Masuk |
Diterbitkan pada: 26 Apr 2020 · Diubah pada: 2 Des 2025
