Analista Corporativo

iDiMi-No hay daño sin comparación, una epidemia pinchó a todos los tigres de papel de Occidente, una guerra comercial hizo que la gente viera la crueldad de la competencia entre países

Reflexiones Semanales

El último día de 2020 transcurrió en paz y tranquilidad. Recordando el comienzo del año cuando la epidemia hacía estragos, todo estaba lleno de incertidumbre. Bajo el pánico, liquidé mis posiciones en el punto más bajo. Luego investigué las leyes de desarrollo de la epidemia de 2003, y después de compararla con esta epidemia, [llegué a la conclusión de que no hay necesidad de entrar en pánico](https:// .xyz/covid-19/), y lentamente aumenté mis posiciones nuevamente, operando con posiciones completas. Cuando terminó la epidemia nacional y pensé que esta catástrofe había pasado, quién sabía que todo el capitalismo es un tigre de papel. La epidemia estalló en el extranjero, y fue ola tras ola, sin final a la vista. Al entrar en 2021, la epidemia en el extranjero sigue batiendo récords constantemente. El 1 de enero de 2021, el número diario de nuevas muertes por el nuevo coronavirus en el extranjero seguía batiendo récords, con más de 18.000 muertes en un solo día. La situación nacional tampoco es completamente pacífica, con más de mil casos confirmados registrados diariamente, y todavía hay víctimas esporádicas todos los días. Ahora, la experiencia y el nivel de tratamiento están mucho más allá del mismo período del año pasado, sin embargo, la gente sigue muriendo, lo que muestra el daño del nuevo coronavirus.

Después de experimentar la epidemia, la ola de quiebras corporativas, las inundaciones y la guerra comercial entre China y Estados Unidos, la gente se ha vuelto cada vez más tranquila y todos creen que no sucederá nada peor. Sin embargo, los cisnes negros y los rinocerontes grises siempre existen, tal vez nunca aparezcan, tal vez aparezcan en el próximo momento, por lo que es mejor ser cauteloso en todo.

No hay daño sin comparación, una epidemia pinchó a todos los tigres de papel de Occidente, una guerra comercial hizo que la gente viera la crueldad de la competencia entre países. Afortunadamente, nos paramos en el lado correcto. Específicamente en el mercado de valores, el ChiNext ha encabezado el mundo durante tres años consecutivos. En un ascensor que asciende automáticamente como China, incluso aquellos como yo que vendieron con pérdidas a un nivel bajo, presumiblemente obtuvieron ganancias durante todo el año. [En el aprendizaje dialéctico, resumimos las ideas de inversión de los maestros. Ahora parece que ganar la lotería ovárica ya es un hecho establecido. En cuanto a apostar por la fortuna del país, se puede resumir en una frase que está más profundamente arraigada en los corazones de las personas, pronunciada por Luo Zhenyu, una cita pseudo-Buffett: Nadie puede tener éxito vendiendo en corto a su propia patria. Lo más cercano a esta cita de estilo de valor pseudo-Buffett es otra pregunta retórica fáctica de Buffett: ¿quién se ha beneficiado alguna vez durante los últimos 238 años apostando contra Estados Unidos? En pocas palabras, ir largo en China es apostar correctamente por la fortuna del país. Y para competir con personas en el mismo ascensor, lo único que hay que hacer es ser como Buffett “Al invertir, nos vemos a nosotros mismos como analistas de negocios, no como analistas de mercado, no como analistas macroeconómicos, y ni siquiera como analistas de seguridad”, solo de esta manera podemos descubrir una pista de nieve húmeda y resbaladiza tras otra, atrevernos a concentrar las tenencias y hacer grandes apuestas.

Ganar la lotería ovárica, apostar correctamente por la fortuna del país, descubrir una pista de nieve húmeda y resbaladiza tras otra, concentrar las tenencias, enamorarse en lugar de casarse, hacer grandes apuestas.

Eventos Semanales

El 30 de diciembre de 2020, los líderes de China y la UE anunciaron conjuntamente la finalización de las negociaciones del acuerdo de inversión China-UE según lo programado. El Acuerdo de Inversión China-UE es otro acuerdo económico interregional de alto nivel bienvenido por China tras la firma de la Asociación Económica Integral Regional (RCEP) el 15 de noviembre de 2020. En 2020, China logró resultados fructíferos en la expansión de su “círculo de amigos”. Tras las tres principales zonas de libre comercio, se completó otro influyente acuerdo de libre comercio.

Actualmente, existen tres principales zonas de libre comercio en el mundo:

Área de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN): Establecida por Estados Unidos, Canadá y México el 12 de agosto de 1992.
Unión Europea (UE): Establecida por Alemania, Francia, Italia, Países Bajos, Bélgica y Luxemburgo el 1 de noviembre de 1993, y ahora cuenta con 27 estados miembros.
Asociación Económica Integral Regional (RCEP): Iniciada por los diez estados miembros de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN), con la participación de China, Japón, Corea del Sur, Australia y Nueva Zelanda, cinco países que tienen acuerdos de libre comercio con la ASEAN, y establecida el 15 de noviembre de 2020.
Acuerdo Bilateral de Inversión China-UE (TBI): Firmado por China y la UE, con el objetivo de construir un acuerdo institucional para la inversión bilateral China-UE. El contenido central del acuerdo incluye cuatro aspectos (1) garantizar la protección mutua de la inversión, respetar los derechos de propiedad intelectual y garantizar la transparencia de los subsidios; (2) mejorar las condiciones de acceso al mercado para ambas partes; (3) garantizar un entorno de inversión y procedimientos regulatorios claros, justos y transparentes; (4) mejorar las normas laborales y apoyar el desarrollo sostenible.

Mercado Semanal

Período: 2020-12-28 ——— 2021-01-03

Revisión de la semana pasada: Los tres índices principales subieron, poniendo fin a una caída de dos días, y Stock Connect continuó fluyendo. Se espera que bajo el efecto de la inercia, el aumento gradual continúe la próxima semana. Aunque el sector de licores todavía estuvo entre los mayores ganadores esta semana, en el último día de negociación, las tres acciones de vino amarillo cayeron al límite, las bicicletas y el dióxido de titanio estuvieron entre los mayores ganadores, mientras que las baterías de litio y CAR-T estuvieron entre los mayores perdedores. La rotación del sector sigue siendo muy obvia, y la paciencia para mantener acciones es más importante que perseguir ciegamente los máximos y vender los mínimos.

Resumen de esta semana: Los tres índices principales subieron, subiendo durante dos días consecutivos; Stock Connect continuó fluyendo durante tres semanas; los tres principales ganadores de los sectores industriales de Wind fueron el transporte marítimo, los metales preciosos, la fabricación de papel, los tres principales perdedores fueron los suministros de oficina, la educación, las motocicletas; los tres principales ganadores de los sectores conceptuales de Wind fueron la participación financiera, la Zona Especial Chengdu-Chongqing, la red inteligente, los tres principales perdedores fueron las baterías de litio, CAR-T, el software de comercio de acciones.

Mercado (%)	Índice	Esta Semana	Hace 1 Semana	Hace 2 Semanas	Hace 3 Semanas
Shanghai Composite	3473.07	3.27	0.99	-0.29	-0.77
Shenzhen Component	14470.68	3.99	0.73	-0.26	-1.28
ChiNext Index	2966.26	5.16	0.71	-0.18	-1.13
Hang Seng Index	3799.56	3.37	0.16	-0.67	0.36
HSCEI	-	-0.43	1.24	0.67	0.14
Hang Seng HK Chinese Enterprises	3799.56	3.48	1.03	0.02	0.39
Dow Jones	30606.48	1.58	0.23	-0.41	0.16
Nasdaq	12888.28	0.92	0.26	-0.07	-0.23
S&P 500	3756.07	1.79	0.35	-0.35	-0.13

Mercado (CNY, Miles de millones)	Esta Semana	Semana Anterior	Hace 2 Semanas	Hace 3 Semanas
Shanghai Connect	27.26	48.44	79.13	73.27
Shenzhen Connect	108.56	37.7	5.71	-3.67
Hong Kong Connect	229.45	62.00	9.77	63.01

Posiciones

Código	Nombre	Dinámica del Período Actual
SZ000889	Zhongjia Bochuang	Plano
LU	Lufax	Plano
F260104	Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed	Aumento
F001668	Hwabao Global Internet Mixed	Aumento
F163406	Xingquan Herun Graded	Aumento
F008238	Zhongtai CSI 300 Enhanced A	Aumento
F166301	Huashang Trend Flexible	Aumento
F004997	GF High-End Manufacturing	Aumento
F005449	Huaxia Industry Leader Mixed	Nuevo