Aprenda a vivir frugalmente

Ciclo

20200210-20200216

Mercado

Índice	Puntos	Esta semana (%)	Hace 1 semana	Hace 2 semanas	Hace 3 semanas
SSE Composite	2917.01	1.43
SZSE Component	10916.31	2.87
ChiNext Index	2069.22	2.65
Hang Seng Index	27815.60	1.5
HSCEI	1089.49	0.98
Red Chip Index	4357.78	0.73
Dow Jones	29398.08	1.02
Nasdaq	9731.18	2.21
S&P 500	3380.16	1.58

Revisión

Los principales índices subieron en diversos grados esta semana. El impulso en Shanghái, Shenzhen y Hong Kong todavía proviene de la reparación de la valoración después de la profunda caída el 3 de febrero de 2020. El impulso en las acciones estadounidenses todavía proviene de la recuperación económica.

En la revisión de inversiones de la semana pasada “Antes de que la epidemia se levante por completo, lo más importante es preservar el capital y no agregar posiciones a ciegas”, se propuso:

Las caídas profundas a corto plazo no cambian la tendencia alcista lenta a mediano y largo plazo. Las acciones y fondos que ya se poseen no deben venderse a ciegas. Para aquellos con posiciones ligeras, las posiciones se pueden agregar adecuadamente en biomedicina y acciones tecnológicas vendidas por error.

Según la tendencia de esta semana, las acciones tecnológicas confirmaron básicamente el juicio de la semana pasada, pero la corrección en biomedicina llegó más rápido de lo esperado. Todo el mundo es bastante optimista sobre la epidemia 😄.

Eventos

Vale la pena prestar atención a tres cosas esta semana:

1. Las últimas estadísticas de la epidemia muestran que el número de nuevos casos confirmados diariamente en todo el país, excluyendo Hubei, ha mostrado una tendencia a la baja durante 12 días consecutivos. La motivación de los gobiernos locales y las empresas para reanudar el trabajo se ha vuelto más fuerte. En algunos lugares donde la epidemia no es grave, más de la mitad de las empresas han reanudado el trabajo. En Hangzhou, Zhejiang, casi 50,000 empresas por encima del tamaño designado han reanudado el trabajo en dos lotes. La ciudad de Hangzhou también fletó trenes especiales para traer a los trabajadores migrantes de Guizhou, Chengdu y otros lugares de regreso a Hangzhou para ayudar a las empresas a reanudar el trabajo. Con el alivio de la epidemia y la realización de las expectativas de reanudación, la biomedicina, la educación en línea y el trabajo remoto, que anteriormente se vieron muy afectados por la epidemia, pueden ver una breve corrección.

2. Hay tres noticias sobre Bitcoin esta semana. Primero, Justin Sun anunció que había compartido una cena con Buffett. Buffett afirmó que blockchain tiene grandes perspectivas, pero cree que Bitcoin necesita recorrer un largo camino para demostrar su valor. En segundo lugar, a las 11:14 am hora de Beijing del 9 de febrero, el precio de Bitcoin superó la marca de $ 10,000 y muchas personas comenzaron a creer en Bitcoin nuevamente. En tercer lugar, Charlie Munger declaró en la Reunión Anual del Daily Journal 2020: Odia cosas como Bitcoin y odia las cosas que son esencialmente antisociales. Impulsada por múltiples factores, Canaan Technology, una empresa líder en máquinas de minería, subió un máximo del 82.86%.

3. Desde mediados de diciembre del año pasado, Tesla, el punto de referencia para los vehículos de nueva energía, ha aumentado casi 3 veces, impulsando a toda la cadena de la industria de vehículos de nueva energía a aumentar considerablemente. Tesla entró en un período de consolidación de alto nivel esta semana. CATL también entró en un período de consolidación, y el líder upstream Ganfeng Lithium también comenzó a ajustarse ligeramente en los últimos dos días de negociación de esta semana.

Ajuste de posición y razones

I. Liquidación de Ganfeng Lithium y Cathay Smart Car

En enero, las ventas de automóviles de las compañías automotrices a los concesionarios cayeron un 20% a 1.61 millones de unidades, la mayor caída mensual desde enero de 2012. Un informe publicado por el Instituto de Investigación de Topología bajo la agencia de investigación de mercado TrendForce el martes declaró que debido a que la epidemia de COVID-19 golpeó severamente la oferta y la demanda en la industria automotriz, se espera que las ventas de automóviles nuevos de China en el primer trimestre de 2020 caigan más del 25% interanual. La epidemia ha exacerbado la difícil situación de los fabricantes y concesionarios en China, el mercado automotriz más grande del mundo, que ya sufre de una desaceleración del crecimiento económico y tensiones comerciales.

La provincia de Hubei es un centro importante de la industria automotriz de China, con una producción anual que representa aproximadamente el 10% del total de China. Entre ellos, Wuhan, Shiyan y Xiangyang son las principales ubicaciones de las fábricas de automóviles. Además del daño a la capacidad de producción de las fábricas de vehículos completos debido al cierre de la ciudad, la crisis de la ruptura de la cadena de suministro de automóviles y la escasez de mano de obra se ha extendido a toda China y al extranjero. Según el número de empresas de fabricación de automóviles anunciado por la provincia de Hubei, hay más de 1,000. Los proveedores de autopartes como Valeo, Bosch y el fabricante de techos solares para automóviles Webasto tienen bases de producción en Wuhan. Aunque las fábricas de automóviles y las fábricas de componentes relacionados han planeado reanudar el trabajo una tras otra, existe una diferencia entre la reanudación del trabajo y la recuperación de la capacidad de producción y el funcionamiento normal. En comparación con la determinación del momento de la reanudación del trabajo, comprender la capacidad de producción de la reanudación es más difícil.

Ganfeng Lithium es una buena compañía rara en la cadena de la industria de la nueva energía, pero la industria de vehículos de nueva energía es una cadena completa. Desde las importaciones de mineral de litio aguas arriba hasta el poder adquisitivo del usuario final, todo está estrechamente relacionado con la macroeconomía. Este brote epidémico ha empeorado aún más la ya débil industria automotriz.

Además, Hillhouse Capital de Zhang Lei liquidó sus posiciones en Tesla y NIO en el cuarto trimestre. Puede haber dos lógicas: una es que hay mejores objetivos de inversión que Tesla y NIO, y la otra es que el riesgo de los vehículos de nueva energía ya es alto.

Por lo tanto, liquidar temporalmente Ganfeng Lithium (rendimiento de acciones A +41.2%; rendimiento de acciones H +12.23%) y observar de cerca Cathay Smart Car.

II. Compra de Grandshores Technology

Recientemente, Grandshores Technology alcanzó un mínimo de HK $ 0.31, estableciendo un nuevo mínimo en casi dos años, y luego comenzó a mostrar una tendencia de rebote lento. Bajo la influencia del mercado de Bitcoin la semana pasada, incluso vio un aumento diario del 20%, lo que vale la pena prestar atención. Yao Yongjie, el controlador real de Grandshores Technology, tiene una visión única y es bueno para establecer contactos. Invirtió en Canaan Technology en 2014. Después de varios años de diseño, la tecnología blockchain de Grandshores Technology ha comenzado a generar ganancias. Además, Grandshores Technology también ha cooperado con Hanma Group y otros para involucrarse en el cáñamo industrial, formando un modelo de desarrollo comercial de doble impulso “blockchain + cáñamo industrial”. También se espera que ambos aspectos entren en el período de realización del desempeño en 2020.

Cerca de HK $ 0.375, compró Grandshores Technology.

III. Continuar agregando posiciones en acciones tecnológicas

Soy continuamente optimista sobre la industria de la información electrónica. Primero, bajo la influencia de la epidemia, la educación en línea y la oficina en la nube se han convertido en necesidades rígidas, y las acciones de las empresas relacionadas también han aumentado repetidamente. Esta es la misma lógica que las bicicletas compartidas y las aplicaciones de taxis que gastan dinero para cultivar usuarios. Esto acelera el cultivo de los hábitos de los usuarios, y el desarrollo de proveedores de servicios de contenido impulsará el desarrollo de operadores de equipos y fabricantes de equipos aguas arriba. Además, la segunda fase del Fondo Nacional de Inversión de la Industria de Circuitos Integrados (en adelante, el “Gran Fondo”) de una escala de 200 mil millones, establecido el año pasado, fortalecerá la inversión en materiales y equipos semiconductores. Por lo tanto, compró Changxin Electronics Quantization Hybrid (519929) con un valor neto de 1.081.

IV. Venta de bonos convertibles de East Money

El bono convertible de East Money se cotizó, se vendió (rendimiento +28.9%).

Posiciones

Tipo	Código	Nombre	Dinámica actual
Acción	SZ002460	Ganfeng Lithium	Liquidado
Acción	HK01772	Ganfeng Lithium	Liquidado
Acción	HK01647	Grandshores Technology	Nueva entrada
Fondo	F001790	Cathay Smart Car	Mantener
Fondo	F000404	E Fund Emerging Growth	Mantener
Fondo	F005911	Guangfa Double Engine Upgrade	Mantener
Fondo	F519778	BOCOM Data Economy New Power	Mantener
Fondo	F110026	E Fund ChiNext ETF Feeder A	Mantener
Fondo	F519929	Changxin Electronics Quantization Hybrid	Nueva entrada
Bono Convertible	SZ123041	East Money Convertible Bond	Liquidado

Pensamientos

La vida es solo una vez, sea cauteloso en todo, quédese en casa si no hay nada y use una máscara al salir. No gaste dinero generosamente en tiempos normales, ahorre más fondos y piense más en formas de ganar dinero. Cuando ocurre un desastre, no se verá reducido a quejarse en línea sobre incumplimientos de hipotecas, quiebras de empresas y no poder sobrevivir.

Publicado el: 20 de feb de 2020 · Modificado el: 2 de dic de 2025