Sobald die Frühlingsfest-Gala ausgestrahlt wird, ist der Esstisch voller peinlicher Atmosphäre

Wöchentliche Reflexion

Am 5. Februar genehmigte das US-Repräsentantenhaus eine Haushaltsresolution, die es den Demokraten ermöglichte, Bidens 1,9 Billionen Dollar schweren COVID-19-Hilfsplan in den kommenden Wochen ohne Unterstützung der Republikaner im Kongress zu verabschieden. Die Wahrscheinlichkeit, dass der Gesetzentwurf verabschiedet wird, steigt. Der aktuelle US-Aktienmarkt ist auf ein neues Hoch gefallen, was weitgehend das Thema von Bidens Konjunkturprogramm widerspiegelt. Bis Anfang März, wenn die Politik offiziell umgesetzt wird, lohnt es sich, darauf zu achten, ob die Marktreaktion “Verkaufen, nachdem die Nachrichten bestätigt wurden” den anhaltenden Anstieg des Marktes beenden wird.

Die Konjunkturpolitik soll es dem US-Arbeitsmarkt ermöglichen, sich schnell zu erholen, aber die US-Regierung muss weiterhin Staatsanleihen ausgeben, um diese Politik zu honorieren, und die Zinssätze für US-Anleihen könnten weiter steigen. Darüber hinaus muss die US-Regierung zur Rückzahlung von Schulden auch die Unternehmenssteuern erhöhen. Wenn es eine Inflation auslöst, kann dies zu einem epischen Börsencrash führen. Oben ist es kalt, und wir müssen wachsam gegenüber diesem Risiko sein.

Im Vergleich zu den groß angelegten Konjunkturpaketen in europäischen und amerikanischen Ländern ist die inländische Wirtschaftspolitik viel milder. Obwohl in der Anfangsphase betont wurde, dass die Politik “keine scharfe Wendung nehmen wird”, begann sich die Geldpolitik zu straffen, nachdem die Auswirkungen der Epidemie allmählich beseitigt waren und die Wirtschaft zur Normalität zurückkehrte. Dies ist eher wie eine präzise Bewässerung der Geldpolitik. Genau wie in der Schlüsselarbeit der Zentralbank im Jahr 2021 erwähnt, “sollte eine umsichtige Geldpolitik flexibel, präzise, vernünftig und angemessen sein”.

Nachdem die Trump-Regierung einen Handelskrieg und die Epidemie geführt hat, leidet die gesamte Elektronikindustrie unter einem Mangel an Komponenten. Nicht nur Unterhaltungselektronik mit Spitzentechnologie ist betroffen, auch Automobilchips mit alten und billigen Verfahren sind stark betroffen.

Im Jahr 2018, zu Beginn des Handelskrieges, sagten die Chinesen den Amerikanern immer wieder, dass der Handelskrieg eine Lose-Lose-Strategie sei, die tausend Feinde tötet und achthundert von sich selbst zerstört. Jetzt sind die schlimmen Folgen aufgetreten, und US-Chips haben eine Gegenreaktion erlitten. Obwohl das Weiße Haus sagte, es versuche mit allen Mitteln, eine Lösung für das Problem mit seinen Verbündeten zu finden, könnte es ohne chinesische Halbleiterunternehmen schwierig sein, die gesamte Lieferkette wiederherzustellen, und schließlich wird es auf den richtigen Weg der Zusammenarbeit zurückkehren. Nachdem China darunter gelitten hat, erstickt zu werden, aus dem Schmerz gelernt und dann energisch Chips hergestellt hat, fürchte ich, dass die Illusion, sich auf die Vereinigten Staaten zu verlassen, vollständig ausgelöscht wurde und der Weg zur Herstellung von Chips entschlossener geworden ist. Die gesamte Chip-Industriekette wird weiterhin profitieren.

Ereignisse der Woche

Das Frühlingsfest des Jahres des Ochsen steht vor der Tür, und die schlechteste Frühlingsfest-Gala der Geschichte beginnt pünktlich. Die Sketche sind peinlich, die Kreuzgespräche sind peinlich und die Lieder sind peinlich. Das Peinlichste ist das unendliche Predigen. Ursprünglich saß die Familie glücklich zusammen, schaute sich die Frühlingsfest-Gala an und aß das Silvesterdinner. Infolgedessen forderte die Frühlingsfest-Gala die Kinder vor dem Fernseher auf, ihren Eltern Danke zu sagen, forderte Ehemann und Ehefrau auf, Ich liebe dich, Frau (Mann) zu sagen, und forderte die Schwiegertochter auf, Mama, du hast hart gearbeitet, zur Schwiegermutter zu sagen. Sobald die Frühlingsfest-Gala ausgestrahlt wurde, war der Esstisch voller peinlicher Atmosphäre.

Markt der Woche

Zeitraum: 2021-02-07 ——— 2021-02-13

Rückblick vor 4 Wochen: Die drei wichtigsten A-Aktienindizes waren im Vergleich zur letzten Woche im Wesentlichen flach. Konsum und andere Sektoren, die in der frühen Phase von Fonds geclustert wurden, waren träge, und öffentliche Mittel begannen in Halbleiter zu fließen. Die Top-3-Gewinner der Wind-Industriesektoren waren Motorräder, Telekommunikation, Banken; die Top-3-Verlierer waren Landwirtschaft, Edelmetalle, Luft- und Raumfahrt. Die Top-3-Gewinner der Wind-Konzeptsektoren waren Halbleiter, Transport, Yangtze River Storage-Konzept; die Top-4-Verlierer waren Gelbwein, Bier, Wasserprodukte, Spirituosen.

Rückblick vor 3 Wochen: Der ChiNext-Index stieg in einer Woche um 8,68 %, und die drei wichtigsten Indizes zeigten in diesem Monat einen allgemeinen Aufwärtstrend. Shanghai-Shenzhen-Hong Kong Stock Connect verzeichnete vier Wochen in Folge Nettozuflüsse, und es kann gefolgert werden, dass zusätzliches Kapital in den Aktienmarkt fließt. Die Top-3-Gewinner der Wind-Industriesektoren waren Petrochemie, Chemiefasern, Stromerzeugungsausrüstung; die Top-3-Verlierer waren Telekommunikation, Versicherungen, Getränke. Die Top-3-Gewinner der Wind-Konzeptsektoren waren Seltene Erden, CRO, medizinische Dienstleistungen; die Top-3-Verlierer waren Versicherungen, Bergbaudienstleistungen, Zementindex.

Rückblick vor 2 Wochen: Alle wichtigen globalen Indizes fielen diese Woche. Der Hauptgrund für A-Aktien ist, dass die Zentralbank einen “Mini”-Reverse-Rückkauf startete und Gelder abzog, und die Marktliquidität plötzlich knapp erschien. US-Aktien sind hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass WSB die Wall Street jagt und schlägt. Zum ersten Mal seit 4 Wochen verzeichnete Stock Connect einen Nettoabfluss, und der Nettozufluss von Hong Kong Stock Connect überstieg in diesem Monat 250 Milliarden RMB. Die Top-3-Gewinner der Wind-Industriesektoren waren Flughäfen, Catering und Tourismus sowie Alkohol; die Top-3-Verlierer waren Motorräder, Schifffahrt und Luft- und Raumfahrt. Die Top-3-Gewinner der Wind-Konzeptsektoren waren Luftverkehr, HNA-Serie und Seltene Erden; die Top-3-Verlierer waren Flugtriebwerke, Halbleiter der dritten Generation und Luftfahrtausrüstung.

Rückblick vor 1 Woche: Alle globalen Indizes stiegen diese Woche, Gewinne: USA > Hongkong > China, Stock Connect nahm den Nettozufluss wieder auf, und Hong Kong Stock Connect setzte den großen Nettozufluss fort. Die Top-3-Gewinner der Wind-Industriesektoren waren Catering und Tourismus, Banken und Bürobedarf; die Top-3-Verlierer waren Flughäfen, Schifffahrt und Freizeitartikel. Die Top-3-Gewinner der Wind-Konzeptsektoren waren Medizin, CRO, Bergbaudienstleistungen, die Top-3-Verlierer waren ETC, HNA-Serie und Halbleiter, und der lokale chinesische Neujahrseffekt war offensichtlich.

Rückblick diese Woche: Alle globalen Indizes stiegen diese Woche, Gewinne: A-Aktien > H-Aktien > US-Aktien, Stock Connect verzeichnete zwei Wochen in Folge Nettozuflüsse, und Hong Kong Stock Connect setzte den großen Nettozufluss fort. Die Top-3-Gewinner der Wind-Industriesektoren waren Alkohol, Catering und tägliche Chemikalien; die Top-3-Verlierer waren Schifffahrt, Internet und Gas. Die Top-3-Gewinner der Wind-Konzeptsektoren waren medizinische Schönheit, PTA und Impfstoffe, die Top-3-Verlierer waren Online-Spiele, Seltenerd-Permanentmagnete, Lithiumbatterie-Elektrolyte. Der lokale chinesische Neujahrseffekt ist immer noch offensichtlich. Es wird erwartet, dass Chips und Chemikalien nach dem Jahr weiter boomen werden, und Impfstoffe und Tests werden sinken.

Markt (%)	Index	Diese Woche	Vor 1 Woche	Vor 2 Wochen	Vor 3 Wochen
Shanghai Composite	3655.09	3.92	0.38	-0.63	1.13
Shenzhen Component	15962.25	4.79	1.25	-0.61	0.7
ChiNext Index	3413.81	5.89	2.07	-1.04	8.68
Hang Seng Index	30173.57	3.64	3.55	-0.94	3.06
HSCEI	-	3.15	1.48	-1.22	0.78
Hang Seng HK Chinese Enterprises	4031.30	1.24	2.40	-1.18	0.93
Dow Jones	31458.40	1	3.89	-2.03	0.02
Nasdaq	14095.47	1.73	6.01	-2.00	3.28
S&P 500	3934.83	1.24	4.65	-1.93	1.21

Markt (CNY, Milliarden)	Diese Woche	Vorherige Woche	Vor 2 Wochen	Vor 3 Wochen
Shanghai Connect	16.84	74.97	-56.95	11.45
Shenzhen Connect	70.89	74.97	-56.95	11.45
Hong Kong Connect	96.56	485.13	664.22	798.46

Positionen

A-Aktien: Zhongjia Bochuang beseitigte das Risiko größerer Verluste nach einer einmaligen Rückstellung für Firmenwertminderung im Jahr 2020. Obwohl die drei Geschäftsbereiche 5G-Messaging, Basisstationswartung und Kreditkarteneinzug im Jahr 2020 von der Epidemie betroffen waren, entwickeln sie sich insgesamt. Laut Beschreibung im Privatplatzierungsantrag werden die drei großen Betreiber nach April 2021 die Ausschreibung für den Basisstationsbetrieb wieder aufnehmen, und die untere Leistung ist garantiert. Während des Frühlingsfestes lohnt es sich zu beachten, ob Betreiber und Händler 5G-Messaging in großem Umfang testen werden. Ich glaube, dass das Unternehmen unter der Führung von Wu Ying, einem großen Tier in der Telekommunikationsbranche, eine gute Leistung erbringen wird.

Kaufen Sie Guangqi Technology, ein Kerntechnologieunternehmen für neue Materialien. Ich habe Anfang 2016 einmal einen Austausch von Dr. Liu Ruopeng gehört. Damals waren er und sein Team noch auf zivile Nutzung aus, aber der Weg zur Kommerzialisierung war nicht glatt. Jetzt, mit der Unterstützung großer militärischer Aufträge, liegt der Fokus auf der militärischen Nutzung, und die Leistung ist garantiert.

Kaufen Sie Polyfluorodof, einen Marktführer bei Lithiumhexafluorphosphat-Rohstoffen, und bereiten Sie sich darauf vor, es lange zu halten. Sorgfältig geschaut, aufgegeben.

Kaufen Sie die überverkaufte Weichai Heavy Machinery. Ab dem Sommer steigt die Temperatur, die Epidemie wird beseitigt, die Nachfrage nach einheimischen Meeresfrüchten steigt allmählich und der Wohlstand der Hochseefischerei erholt sich. In Verbindung mit der Zeit nach dem Handelskrieg erholt sich der Wohlstand der globalen Schifffahrt, und es wird eine Erholung der Leistung von Weichai Heavy Machinery erwartet. Sorgfältig geschaut, aufgegeben.

Hongkong und USA: Es wird geschätzt, dass Fintech lange brauchen wird, um sich zu erholen und Positionen mit Verlust aufzulösen. Kaufen Sie Luokung Technology, das von den USA sanktioniert wird, eine Zusammenarbeit mit mehreren Automobilunternehmen aufgebaut hat und seit 5 Monaten in Folge keine Löhne zahlen konnte.

Fonds: Versuchen Sie den Modus Personeninvestition + Track-Investition. Personeninvestitionsmodus:

Wie Xie Zhiyus (Xingquan Herun Graded) Ansicht zum Fähigkeitsgrenzkreis.

Liu Yanchun ist ein Stabilitätsspieler (Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed).

Zhou Haidong (Huashang Trend Flexible) ist ein großer offener und geschlossener Spieler, der stark auf optimistische Branchen setzt, wie Bergbau im vierten Quartal.

Liu Bin (Xinhua Xin Dongli Flexible Allocation Mixed) hat einen Doktortitel in Materialwissenschaften. Alle Technologiestreitigkeiten, die auf die Industrie abgebildet werden, sind letztendlich Materialstreitigkeiten.

Track-Investitionsmodus:

Optimistisch in Bezug auf Medizin (GF Medical Health A) im Jahr 2021.

Technologie (E Fund Information Industry Selected Stocks).

Militärindustrie (E Fund National Defense Military Industry Mixed).

Hochwertige Technologieunternehmen (Huaxia New Era Mixed).

Code	Name	Dynamik der aktuellen Periode
SZ000889	Zhongjia Bochuang	Flach
SZ.002407	Polyfluorodof	Löschen
SZ000880	Weichai Heavy Machinery	Löschen
SZ002625	Guangqi Technology	Flach
LKCO	Luokung Technology	Flach
F260104	Invesco Great Wall Domestic Demand Growth Mixed	Flach
F163406	Xingquan Herun Graded	Flach
F166301	Huashang Trend Flexible	Flach
F002083	Xinhua Xin Dongli Flexible Allocation Mixed	Flach
F004851	GF Medical Health A	Flach
F010013	E Fund Information Industry Selected Stocks	Flach
F005534	Huaxia New Era Mixed	Flach
F001475	E Fund National Defense Military Industry Mixed	Flach