Nutzen Sie kostenlose Investmenttools, um ein risikoarmes, renditestarkes Fondsportfolio aufzubauen

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Fonds und Fondsportfolios

Investitionen in den Aktienmarkt sind ein wichtiger Weg, um Vermögen zu erhalten und zu vermehren, aber Privatanleger verfügen nur über begrenzte Mittel und Zeit. Direkte Investitionen in Aktien führen oft zu neun Verlusten und einem Gewinn. Professionelle Leute machen professionelle Dinge. Wenn man professionellen Leuten oder Institutionen Geld gibt, um Aktien zu kaufen, legen professionelle Leute das Geld aller zusammen, diversifizieren Investitionen in Wertpapiere, Gold, Öl usw. und bauen ein Anlageportfolio auf, das einen Fonds bildet.

Der Kauf eines Fonds allein ist gleichbedeutend damit, jemandem Geld zu geben, damit er Ihnen bei der Verwaltung hilft. Wenn der Anlagestil oder das Urteilsvermögen dieser Person (allgemein als Anlageverwalter bekannt) schwankt, kann eine Investition in einen Fonds allein auch Geld verlieren. Glücklicherweise haben Internet-Finanzvertriebskanäle die Schwelle für Fondskäufe auf weniger als 10 Yuan gesenkt. Wir können unsere begrenzten Mittel verteilen, um mehrere Fonds zu kaufen und mehrere Anlageverwalter für Sie arbeiten zu lassen. Die Sammlung mehrerer Fonds, die wir kaufen, wird als Fondsportfolio (FOF) bezeichnet.

Vorbereitung für den Aufbau eines Fondsportfolios

Anlagephilosophie

Portfoliostrategie: Rationale Analyse zur Entdeckung des Anlagewerts,

Mit dem Marktrhythmus und heißen Themen Schritt halten, ein Anlageportfolio mit einer monatlichen Rendite von mehr als 5 % mit nicht mehr als 9 Aktienfonds, Mischfonds und Indexfonds aufbauen, moderate Marktrisiken und Verluste tragen, die Erträge der konstituierenden Fonds jeden Monat regelmäßig überprüfen, Fonds eliminieren, deren monatlicher Anstieg hinter dem CSI 300 Index zurückbleibt, und sorgfältig ausgewählte neue Fonds übertragen.

Häufigkeit der Positionsanpassung

Portfolioziel

Erwartete Rendite

Backtest-Leistung

Investitionen sind mit Risiken verbunden, Investitionen in Fonds sind mit Risiken verbunden, und Investitionen in Form von Fondsportfolios sind ebenfalls mit Risiken verbunden. Wie man stetige und angemessene Renditen erzielt (nicht über Nacht reich wird) und gleichzeitig Risiken kontrolliert, ist das richtige Konzept von Reichtum bei Investitionen.

Anlageziele bestimmen Jeder, der hofft, in den Aktienmarkt zu investieren (indirekt oder direkt), sollte ein und nur ein Ziel haben, nämlich Renditen zu erzielen, die weit über dem CSI 300 liegen. Andernfalls ist es Zeit-, Energie- und Opportunitätskostenverschwendung. Für diejenigen, die hoffen, eine etwas höhere Rendite als bei Sichteinlagen zu erzielen, ist es besser, Yu’e Bao zu kaufen.

Wie viele Fonds sind für ein Fondsportfolio geeignet Ein Portfolio mit 5-9 Fonds ist am besten geeignet. Zu wenige erreichen den Zweck der Risikostreuung nicht, und zu viele haben nicht die Energie zur Verwaltung.

Mittelzuweisung Gleiche Zuweisung für einen einfachen statistischen Vergleich.

Zyklus der Fondspositionsanpassung Beginnen Sie auf monatlicher Basis mit dem Verkauf und der Anpassung von Positionen in den letzten 5 Handelstagen eines jeden Monats und schließen Sie die Positionsanpassung in mindestens 3 Handelstagen ab.

Anzahl der Fonds bei jeder Positionsanpassung Die Aufrechterhaltung der Portfoliostabilität ist unser Ziel. Wir müssen einmal im Monat überprüfen, aber wir passen die Positionen möglicherweise nicht an. Die Positionsanpassung ist in zwei Situationen unterteilt. Bei heftigen Marktschwankungen und Trendumkehr können alle Positionen liquidiert werden. Unter normalen Umständen werden Positionen basierend auf dem Vergleich zwischen dem Fonds und dem CSI 300 angepasst. Wenn der monatliche Anstieg geringer ist als der Anstieg des CSI 300, sollte eine Liquidation in Betracht gezogen werden. Nach Recherche und Analyse können Sie bei Entdeckung neuer leistungsstarker Fonds auch alte Fonds verkaufen und neue Fonds kaufen.

Zugehörige Tools

Xueqiu — Positionsgewinn und -verlust Für Anlageaufzeichnungen.

Tianan Fund — Fondsvergleich Für Fondsauswahl und -vergleich

Danjuan Fund — Fondsportfolio Zur Verfolgung der Fondsauswahlstrategien von Anlageexperten

iFund, Investment Ledger Für den Handel

Gesamtbewertung des Fondsportfolios

Was sind die Bewertungskriterien

Ausführung des Fondsportfolios

(1) Normale Situation

2. Extreme Situation

Fondsportfolios sollten acht Missverständnisse vermeiden

Anleger können aus einer Gesamtperspektive prüfen, ob ihre Fondsportfolios die folgenden “acht Tabus” begangen haben.

1. Kein klares Anlageziel

Investitionen können nicht ziellos sein. Aber im Laufe der Zeit ignorieren Anleger leicht den Zweck einer Investition. Aktienfonds spielen in der Regel die Rolle des Kapitalzuwachses, während Investitionen in Rentenfonds oder Quasi-Geldmarktfonds oft dazu dienen, stabile Erträge zu erzielen. Sie können heißen Wachstumsaktien nicht folgen und ihren Anteil im Portfolio nicht erhöhen, aber Sie müssen sich über den Zweck im Klaren sein, den Ihr Portfolio erreichen soll. Zum Beispiel, um sicherzustellen, dass Sie, wenn Ihre Kinder fünf Jahre später die Zulassungsbescheide für die Universität erhalten, über genügend Mittel verfügen, damit sie ihr Studium abschließen können. Ein weiteres Beispiel ist, dass Sie im Hinblick auf den Ruhestand 10 Jahre später hoffen, dass die Erträge des Fondsportfolios in diesem Zeitraum die Inflationsrate um mehr als 4 % übersteigen können. Daher sollten Anleger die Priorität von Anlagezielen und Anlagebedürfnissen sorgfältig abwägen und prüfen, ob sich die Reihenfolge der ursprünglichen Ziele und Bedürfnisse geändert hat. Wenn eine bestimmte Investition im Portfolio das Ziel nicht erreichen kann, sollte sie ersetzt werden.

2. Kein Kernportfolio

Wenn Sie viele Fonds halten, aber nicht wissen, warum Sie sie ausgewählt haben, fehlt Ihrem Fondsportfolio möglicherweise ein Kernportfolio. Für jedes Anlageziel sollten Sie 3-4 Fonds mit stabiler Performance auswählen, um ein Kernportfolio zu bilden, und ihr Vermögen kann 70 %-80 % des gesamten Portfolios ausmachen. Im Ausland wählen viele Anleger ausgewogene Large-Cap-Fonds als Kernportfolios.

3. Zu viele nicht zum Kerngeschäft gehörende Investitionen

Nicht zum Kerngeschäft gehörende Investitionen außerhalb des Kernportfolios können die Erträge des Portfolios steigern, bergen aber auch höhere Risiken. Wenn Anleger zu viel in nicht zum Kerngeschäft gehörende Teile investieren, können sie unwissentlich zu hohe Risiken eingehen, was die Verwirklichung der Anlageziele behindert.

4. Portfolio-”Ungleichgewicht”

Ein gutes Fondsportfolio sollte ein ausgewogenes Portfolio sein, d. h. der Anteil verschiedener Vermögenswerte im Portfolio sollte in einem relativ stabilen Zustand gehalten werden. Im Laufe der Zeit variiert die Wertentwicklung verschiedener Anlagen. Wenn sich bestimmte Anlagen besonders gut oder schlecht entwickeln, wird das gesamte Portfolio “unausgewogen”.

Im Bewertungssystem von Morningstar wird die Analyse der Portfolio-Asset-Zusammensetzung auf die vom Fonds gehaltenen Aktien und Anleihen verfeinert, und die Analyse von Aktien wird auf Stil, Branche usw. verfeinert. Beispielsweise beträgt der ursprüngliche Vermögensanteil des Portfolios 25 % für mittelfristige Anleihen, 10 % für Small-Cap-Wachstumsaktien und 65 % für Large-Cap-Value-Aktien. Wenn Small-Cap-Wachstumsaktien stark steigen, kann dies dazu führen, dass der Anteil von Small-Cap-Wachstumsaktien im Portfolio erheblich steigt. Anleger sollten den Vermögensanteil des Portfolios regelmäßig anpassen, um ihn wieder in seinen ursprünglichen Zustand zu versetzen.

5. Zu viele Fonds

Wenn sie zu viele Fonds halten, sind Anleger oft geblendet und überwältigt von der langen Fondsliste. Sie könnten auch den Standard “ob der Fonds eine bestimmte Rolle im Portfolio spielen kann” für das Screening verwenden: Dient der Fonds als Kernfonds oder als nicht zum Kerngeschäft gehörende Investition? Wenn es sich um eine Kerninvestition handelt, ist der Anteil höher als bei anderen nicht zum Kerngeschäft gehörenden Investitionen? Durch Umschichtung von Vermögenswerten können Anleger die Anzahl der Fonds im Portfolio reduzieren und den Anteil jedes Fonds erhöhen.

6. Unangemessene Auswahl ähnlicher Fonds

Welchen Stil haben die Fonds, die Sie halten? Halten Sie zu viele Fonds des gleichen Stils? Sie können die Fonds, die Sie halten, nach Stil klassifizieren und den Anteil jedes Fondsstils bestimmen. Wenn es zu viele Fonds eines bestimmten Typs gibt, sollten Sie in Betracht ziehen, den besseren im gleichen Leistungsranking zu wählen und den schlechteren zu verkaufen.

7. Zu hohes Gebührenniveau

Wenn zwei Fonds in Stil, Performance usw. ähnlich sind, können Anleger auch den Fonds mit niedrigeren Gebühren wählen. Langfristig wird es einen großen Unterschied bei den Erträgen zwischen Fonds mit einer jährlichen Betriebsrate von 0,5 % und Fonds mit einer Rate von 2 % geben.

8. Keine Verkaufskriterien festgelegt

Anleger sollten quantitative Standards für den Verkauf von Fonds festlegen. Zum Beispiel können Sie einen Verlust von 15 % akzeptieren, aber ein Verlust von 20 % wird Sie beunruhigen. Wenn der Fondsmanager gewechselt wird, verkaufen Sie den Fonds oder setzen ihn auf die “Beobachtungsliste”? Was ist der Leistungsmaßstab, an dem Sie die Fondsperformance messen? Was ist der maximale Zeitraum, den Sie akzeptieren können, in dem die Fondsrendite niedriger als der Benchmark ist? Anleger können auch andere Standards basierend auf ihren eigenen Bedürfnissen entwerfen.

Veröffentlicht am: 22. Juli 2020 · Geändert am: 2. Dez. 2025