Lernen Sie, sparsam zu leben

Zyklus

20200210-20200216

Markt

Index	Punkte	Diese Woche (%)	Vor 1 Woche	Vor 2 Wochen	Vor 3 Wochen
SSE Composite	2917.01	1.43
SZSE Component	10916.31	2.87
ChiNext Index	2069.22	2.65
Hang Seng Index	27815.60	1.5
HSCEI	1089.49	0.98
Red Chip Index	4357.78	0.73
Dow Jones	29398.08	1.02
Nasdaq	9731.18	2.21
S&P 500	3380.16	1.58

Rückblick

Die wichtigsten Indizes stiegen diese Woche in unterschiedlichem Maße. Das Momentum in Shanghai, Shenzhen und Hongkong stammt immer noch aus der Bewertungsreparatur nach dem tiefen Einbruch am 3. Februar 2020. Das Momentum bei US-Aktien stammt immer noch aus der wirtschaftlichen Erholung.

Im Investitionsrückblick der letzten Woche „Bevor die Epidemie vollständig aufgehoben ist, ist es am wichtigsten, das Kapital zu erhalten und Positionen nicht blind aufzustocken“, wurde vorgeschlagen:

Kurzfristige tiefe Einbrüche ändern nichts am mittel- bis langfristigen langsamen Aufwärtstrend. Bereits gehaltene Aktien und Fonds sollten nicht blind verkauft werden. Bei leichten Positionen können Positionen in Biomedizin und fälschlicherweise verkauften Technologieaktien angemessen aufgestockt werden.

Aus dem Trend dieser Woche haben Technologieaktien das Urteil der letzten Woche im Grunde bestätigt, aber die Korrektur in der Biomedizin kam schneller als erwartet. Alle sind ziemlich optimistisch, was die Epidemie angeht 😄.

Ereignisse

Drei Dinge sind diese Woche beachtenswert:

1. Die neuesten Epidemie-Statistiken zeigen, dass die Zahl der täglich neu bestätigten Fälle im ganzen Land mit Ausnahme von Hubei seit 12 aufeinanderfolgenden Tagen einen Abwärtstrend zeigt. Die Motivation für lokale Regierungen und Unternehmen, die Arbeit wieder aufzunehmen, ist stärker geworden. An einigen Orten, an denen die Epidemie nicht schwerwiegend ist, haben mehr als die Hälfte der Unternehmen die Arbeit wieder aufgenommen. In Hangzhou, Zhejiang, haben fast 50.000 Unternehmen über der festgelegten Größe die Arbeit in zwei Chargen wieder aufgenommen. Die Stadt Hangzhou charterte auch Sonderzüge, um Wanderarbeiter aus Guizhou, Chengdu und anderen Orten zurück nach Hangzhou zu bringen, um Unternehmen bei der Wiederaufnahme der Arbeit zu unterstützen. Mit der Linderung der Epidemie und der Realisierung der Wiederaufnahmeerwartungen könnten Biomedizin, Online-Bildung und Fernarbeit, die zuvor stark von der Epidemie betroffen waren, eine kurze Korrektur erfahren.

2. Es gibt diese Woche drei Neuigkeiten über Bitcoin. Erstens gab Justin Sun bekannt, dass er mit Buffett zu Abend gegessen hatte. Buffett bestätigte, dass Blockchain große Aussichten hat, glaubt aber, dass Bitcoin einen langen Weg gehen muss, um seinen Wert zu beweisen. Zweitens durchbrach der Bitcoin-Preis am 9. Februar um 11:14 Uhr Pekinger Zeit die 10.000-Dollar-Marke, und viele Menschen begannen wieder an Bitcoin zu glauben. Drittens erklärte Charlie Munger auf der Jahrestagung des Daily Journal 2020: Er hasst Dinge wie Bitcoin und er hasst Dinge, die im Wesentlichen asozial sind. Angetrieben von mehreren Faktoren stieg Canaan Technology, ein führendes Unternehmen für Bergbaumaschinen, um maximal 82,86 %.

3. Seit Mitte Dezember letzten Jahres ist Tesla, der Maßstab für Fahrzeuge mit neuer Energie, um fast das Dreifache gestiegen, was die gesamte Industriekette für Fahrzeuge mit neuer Energie zu einem starken Anstieg trieb. Tesla trat diese Woche in eine Konsolidierungsphase auf hohem Niveau ein. Auch CATL trat in eine Konsolidierungsphase ein, und der vorgelagerte Marktführer Ganfeng Lithium begann sich an den letzten beiden Handelstagen dieser Woche ebenfalls leicht anzupassen.

Positionsanpassung und Gründe

I. Auflösung von Ganfeng Lithium und Cathay Smart Car

Im Januar sanken die Autoverkäufe von Autofirmen an Händler um 20 % auf 1,61 Millionen Einheiten, der größte monatliche Rückgang seit Januar 2012. Ein Bericht, der am Dienstag vom Topology Research Institute unter der Marktforschungsagentur TrendForce veröffentlicht wurde, besagte, dass aufgrund der Tatsache, dass die COVID-19-Epidemie Angebot und Nachfrage in der Autoindustrie schwer getroffen hat, erwartet wird, dass Chinas Neuwagenverkäufe im ersten Quartal 2020 im Jahresvergleich um mehr als 25 % sinken werden. Die Epidemie hat die Notlage von Herstellern und Händlern in China, dem weltweit größten Automarkt, der bereits unter einem verlangsamten Wirtschaftswachstum und Handelsspannungen leidet, verschärft.

Die Provinz Hubei ist ein wichtiges Zentrum der chinesischen Autoindustrie, wobei die jährliche Produktion etwa 10 % der chinesischen Gesamtproduktion ausmacht. Unter ihnen sind Wuhan, Shiyan und Xiangyang die Hauptstandorte von Autofabriken. Neben der Schädigung der Produktionskapazität von Komplettfahrzeugfabriken aufgrund der Stadtschließung hat sich die Krise des Zusammenbruchs der Auto-Lieferkette und des Arbeitskräftemangels auf ganz China und das Ausland ausgeweitet. Nach der von der Provinz Hubei angekündigten Anzahl von Autoherstellern gibt es mehr als 1.000. Autoteilelieferanten wie Valeo, Bosch und der Autoschiebedachhersteller Webasto haben Produktionsstandorte in Wuhan. Obwohl Autofabriken und verwandte Komponentenfabriken geplant haben, die Arbeit nacheinander wieder aufzunehmen, gibt es einen Unterschied zwischen der Wiederaufnahme der Arbeit und der Wiederherstellung der Produktionskapazität und dem normalen Betrieb. Im Vergleich zur Bestimmung des Zeitpunkts der Wiederaufnahme der Arbeit ist es schwieriger, die Produktionskapazität der Wiederaufnahme zu erfassen.

Ganfeng Lithium ist ein seltenes gutes Unternehmen in der Industriekette für neue Energien, aber die Industrie für Fahrzeuge mit neuer Energie ist eine vollständige Kette. Von den vorgelagerten Lithiumerzimporten bis zur Kaufkraft der Endverbraucher ist alles eng mit der Makroökonomie verbunden. Dieser Ausbruch der Epidemie hat die ohnehin schwache Autoindustrie noch verschlimmert.

Darüber hinaus löste Zhang Leis Hillhouse Capital im vierten Quartal seine Positionen in Tesla und NIO auf. Es kann zwei Logiken geben: Eine ist, dass es bessere Investitionsziele als Tesla und NIO gibt, und die andere ist, dass das Risiko von Fahrzeugen mit neuer Energie bereits hoch ist.

Daher Ganfeng Lithium vorübergehend auflösen (A-Aktien-Rendite +41,2 %; H-Aktien-Rendite +12,23 %) und Cathay Smart Car genau beobachten.

II. Kauf von Grandshores Technology

Kürzlich erreichte Grandshores Technology ein Tief von 0,31 HK$, was ein neues Tief seit fast zwei Jahren darstellte, und begann dann, einen langsamen Erholungstrend zu zeigen. Unter dem Einfluss des Bitcoin-Marktes letzte Woche verzeichnete es sogar einen täglichen Anstieg von 20 %, was beachtenswert ist. Yao Yongjie, der eigentliche Kontrolleur von Grandshores Technology, hat eine einzigartige Vision und ist gut im Netzwerken. Er investierte 2014 in Canaan Technology. Nach mehreren Jahren des Layouts hat die Blockchain-Technologie von Grandshores Technology begonnen, Gewinne zu erzielen. Darüber hinaus hat Grandshores Technology auch mit der Hanma Group und anderen zusammengearbeitet, um sich im Industriehanf zu engagieren und ein „Blockchain + Industriehanf“-Dual-Drive-Geschäftsentwicklungsmodell zu bilden. Beide Aspekte werden voraussichtlich auch 2020 in die Phase der Leistungsrealisierung eintreten.

In der Nähe von 0,375 HK$ Grandshores Technology gekauft.

III. Weiterhin Positionen in Technologieaktien aufstocken

Ich bin weiterhin optimistisch für die elektronische Informationsindustrie. Erstens sind Online-Bildung und Cloud-Office unter dem Einfluss der Epidemie zu starren Bedürfnissen geworden, und die Aktien verwandter Unternehmen sind ebenfalls wiederholt gestiegen. Dies ist die gleiche Logik wie bei Leihfahrrädern und Taxi-Apps, die Geld ausgeben, um Nutzer zu kultivieren. Dies beschleunigt die Kultivierung von Nutzergewohnheiten, und die Entwicklung von Content-Dienstleistern wird die Entwicklung von vorgelagerten Gerätebetreibern und Geräteherstellern vorantreiben. Darüber hinaus wird die zweite Phase des im letzten Jahr gegründeten National Integrated Circuit Industry Investment Fund (im Folgenden als „Big Fund“ bezeichnet) mit einem Umfang von 200 Milliarden die Investitionen in Halbleitermaterialien und -ausrüstung stärken. Daher Changxin Electronics Quantization Hybrid (519929) mit einem Nettovermögenswert von 1,081 gekauft.

IV. Verkauf der East Money Wandelanleihe

Die East Money Wandelanleihe wurde notiert, verkauft (Rendite +28,9 %).

Positionen

Typ	Code	Name	Aktuelle Dynamik
Aktie	SZ002460	Ganfeng Lithium	Aufgelöst
Aktie	HK01772	Ganfeng Lithium	Aufgelöst
Aktie	HK01647	Grandshores Technology	Neuer Einstieg
Fonds	F001790	Cathay Smart Car	Halten
Fonds	F000404	E Fund Emerging Growth	Halten
Fonds	F005911	Guangfa Double Engine Upgrade	Halten
Fonds	F519778	BOCOM Data Economy New Power	Halten
Fonds	F110026	E Fund ChiNext ETF Feeder A	Halten
Fonds	F519929	Changxin Electronics Quantization Hybrid	Neuer Einstieg
Wandelanleihe	SZ123041	East Money Convertible Bond	Aufgelöst

Gedanken

Das Leben ist nur einmal, seien Sie in allem vorsichtig, bleiben Sie zu Hause, wenn nichts ist, und tragen Sie eine Maske, wenn Sie ausgehen. Geben Sie in normalen Zeiten kein Geld verschwenderisch aus, sparen Sie mehr Geld und denken Sie mehr über Möglichkeiten nach, Geld zu verdienen. Wenn eine Katastrophe eintritt, werden Sie nicht darauf reduziert sein, sich online über Hypothekenausfälle, Firmenpleiten und das Unvermögen zu überleben, zu beschweren.

Veröffentlicht am: 20. Feb. 2020 · Geändert am: 2. Dez. 2025