استخدم أدوات الاستثمار المجانية بشكل جيد لبناء محفظة صناديق منخفضة المخاطر وعالية العائد

[toc]

الصناديق ومحافظ الصناديق

يعد الاستثمار في سوق الأسهم طريقة مهمة للحفاظ على الثروة وزيادتها، لكن المستثمرين الأفراد لديهم أموال محدودة ووقت محدود. غالبًا ما يؤدي الاستثمار المباشر في الأسهم إلى تسع خسائر وربح واحد. يقوم المحترفون بأشياء احترافية، ويعطون الأموال لأشخاص أو مؤسسات محترفة لشراء الأسهم. يجمع المحترفون أموال الجميع ويستثمرونها في الأوراق المالية والذهب والنفط وما إلى ذلك، لبناء محفظة استثمارية، والتي تشكل صندوقًا.

شراء صندوق بمفرده يعادل إعطاء المال لشخص ما لمساعدتك في إدارته. إذا تقلب أسلوب استثمار هذا الشخص (المعروف باسم مدير الاستثمار) أو حكمه، فإن الاستثمار في صندوق بمفرده قد يخسر المال أيضًا. لحسن الحظ، خفضت قنوات مبيعات التمويل عبر الإنترنت عتبة شراء الصندوق إلى أقل من 10 يوانات. يمكننا توزيع أموالنا المحدودة لشراء عدة صناديق والسماح لعدة مديرين استثمار بالعمل من أجلك. تسمى مجموعة الصناديق المتعددة التي نشتريها محفظة الصناديق (FOF).

التحضير لبناء محفظة صناديق

فلسفة الاستثمار

استراتيجية المحفظة: التحليل العقلاني لاكتشاف قيمة الاستثمار،

مواكبة إيقاع السوق والموضوعات الساخنة، وبناء محفظة استثمارية بعائد شهري يزيد عن 5٪ بما لا يزيد عن 9 صناديق أسهم وصناديق مختلطة وصناديق مؤشرات، وتحمل مخاطر وخسائر السوق المعتدلة، والتحقق بانتظام من دخل الصناديق المكونة كل شهر، وإزالة الصناديق التي يتخلف نموها الشهري عن مؤشر CSI 300، ونقل الصناديق الجديدة المختارة بعناية.

تكرار تعديل المركز

هدف المحفظة

العائد المتوقع

أداء الاختبار الخلفي

الاستثمار ينطوي على مخاطر، والاستثمار في الصناديق ينطوي على مخاطر، والاستثمار في شكل محافظ صناديق ينطوي أيضًا على مخاطر. كيفية الحصول على عوائد ثابتة ومعقولة (وليس الثراء بين عشية وضحاها) مع السيطرة على المخاطر هو المفهوم الصحيح للثروة في الاستثمار.

تحديد أهداف الاستثمار يجب أن يكون لدى كل من يأمل في الاستثمار في سوق الأسهم (بشكل غير مباشر أو مباشر) هدف واحد فقط، وهو الحصول على عوائد أعلى بكثير من مؤشر CSI 300. وإلا، فسيكون ذلك مضيعة للوقت والطاقة وتكلفة الفرصة البديلة. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الحصول على عائد أعلى قليلاً من الودائع تحت الطلب، من الأفضل شراء Yu’e Bao.

كم عدد الصناديق المناسبة لمحفظة الصناديق المحفظة التي تحتوي على 5-9 صناديق هي الأنسب. القليل جدًا لن يحقق الغرض من تنويع المخاطر، والكثير جدًا لن يكون لديه الطاقة لإدارته.

تخصيص الأموال التخصيص المتساوي لسهولة المقارنة الإحصائية.

دورة تعديل مركز الصندوق على أساس شهري، ابدأ البيع وتعديل المراكز في آخر 5 أيام تداول من كل شهر، وأكمل تعديل المركز في 3 أيام تداول على الأقل.

عدد الصناديق في كل تعديل للمركز الحفاظ على استقرار المحفظة هو هدفنا. يجب أن نتحقق مرة واحدة في الشهر، ولكن قد لا نعدل المراكز. ينقسم تعديل المركز إلى حالتين. في حالة تقلبات السوق العنيفة وانعكاس الاتجاه، يمكن تصفية جميع المراكز. في ظل الظروف العادية، يتم تعديل المراكز بناءً على المقارنة بين الصندوق ومؤشر CSI 300. إذا كانت الزيادة الشهرية أقل من زيادة مؤشر CSI 300، فيجب النظر في التصفية. بعد البحث والتحليل، عند اكتشاف صناديق جديدة عالية الأداء، يمكنك أيضًا بيع الصناديق القديمة وشراء صناديق جديدة.

الأدوات ذات الصلة

Xueqiu — ربح وخسارة المركز لسجلات الاستثمار.

Tianan Fund — مقارنة الصناديق لفحص الصناديق ومقارنتها

Danjuan Fund — محفظة الصناديق لتتبع استراتيجيات اختيار الصناديق لخبراء الاستثمار

iFund، دفتر الاستثمار للتداول

التقييم العام لمحفظة الصناديق

ما هي معايير التقييم

تنفيذ محفظة الصناديق

(1) الوضع الطبيعي

2. الوضع المتطرف

يجب أن تتجنب محافظ الصناديق ثمانية مفاهيم خاطئة

يمكن للمستثمرين التحقق مما إذا كانت محافظ صناديقهم قد ارتكبت “المحرمات الثمانية” التالية من منظور كلي.

1. لا يوجد هدف استثماري واضح

لا يمكن أن يكون الاستثمار بلا هدف. ولكن بمرور الوقت، من السهل على المستثمرين تجاهل الغرض من الاستثمار. عادة ما تلعب صناديق الأسهم دور زيادة رأس المال، بينما غالبًا ما يكون الاستثمار في صناديق السندات أو صناديق سوق المال للحصول على دخل مستقر. لا يمكنك متابعة أسهم النمو الساخنة وعدم زيادة نسبتها في المحفظة، ولكن يجب أن تكون واضحًا بشأن الغرض الذي تأمل محفظتك في تحقيقه. على سبيل المثال، لضمان أنه عندما يتلقى أطفالك إشعار القبول بالجامعة بعد خمس سنوات، يكون لديك أموال كافية لهم لإكمال دراستهم. مثال آخر هو أنه من أجل التقاعد بعد 10 سنوات، تأمل أن يتجاوز دخل محفظة الصناديق خلال هذه الفترة معدل التضخم بأكثر من 4٪. لذلك، يجب على المستثمرين التفكير بعناية في ترتيب أولويات أهداف الاستثمار واحتياجات الاستثمار، وما إذا كان ترتيب الأهداف والاحتياجات الأصلية قد تغير. إذا كان استثمار معين في المحفظة لا يمكنه تحقيق الهدف، فيجب النظر في استبداله.

2. لا توجد محفظة أساسية

إذا كنت تمتلك العديد من الصناديق ولكنك لا تعرف سبب اختيارها، فقد تفتقر محفظة صناديقك إلى محفظة أساسية. لكل هدف استثماري، يجب عليك اختيار 3-4 صناديق ذات أداء مستقر لتشكيل محفظة أساسية، ويمكن أن تمثل أصولها 70٪ -80٪ من المحفظة بأكملها. في الخارج، يختار العديد من المستثمرين صناديق التوازن ذات رأس المال الكبير كمحافظ أساسية.

3. الكثير من الاستثمارات غير الأساسية

يمكن للاستثمارات غير الأساسية خارج المحفظة الأساسية زيادة دخل المحفظة، ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر أعلى. إذا استثمر المستثمرون الكثير في الأجزاء غير الأساسية، فقد يتحملون مخاطر عالية جدًا دون علمهم، مما يعيق تحقيق أهداف الاستثمار.

4. المحفظة “غير متوازنة”

يجب أن تكون محفظة الصناديق الجيدة محفظة متوازنة، أي أن نسبة الأصول المختلفة في المحفظة يجب أن تظل في حالة مستقرة نسبيًا. بمرور الوقت، يختلف أداء الاستثمارات المختلفة. إذا كان أداء بعض الاستثمارات جيدًا أو سيئًا بشكل خاص، فسيؤدي ذلك إلى جعل المحفظة بأكملها “غير متوازنة”.

في نظام تقييم Morningstar، يتم تنقيح تحليل تكوين أصول المحفظة ليشمل الأسهم والسندات التي يحتفظ بها الصندوق، ويتم تنقيح تحليل الأسهم ليشمل الأسلوب والصناعة، وما إلى ذلك. على سبيل المثال، نسبة الأصول الأصلية للمحفظة هي 25٪ للسندات متوسطة الأجل، و 10٪ لأسهم النمو ذات رأس المال الصغير، و 65٪ لأسهم القيمة ذات رأس المال الكبير. إذا ارتفعت أسهم النمو ذات رأس المال الصغير بشكل حاد، فقد تزيد نسبة أسهم النمو ذات رأس المال الصغير في المحفظة بشكل كبير. يجب على المستثمرين تعديل نسبة أصول المحفظة بانتظام لاستعادتها إلى حالتها الأصلية.

5. الكثير من الصناديق

إذا كنت تمتلك الكثير من الصناديق، فغالبًا ما ينبهر المستثمرون ويغمرهم قائمة الصناديق الطويلة. قد ترغب في استخدام معيار “ما إذا كان الصندوق يمكن أن يلعب دورًا معينًا في المحفظة” للفحص: هل الصندوق بمثابة صندوق أساسي أم استثمار غير أساسي؟ إذا كان استثمارًا أساسيًا، هل النسبة أعلى من الاستثمارات غير الأساسية الأخرى؟ من خلال إعادة تخصيص الأصول، يمكن للمستثمرين تقليل عدد الصناديق في المحفظة وزيادة نسبة كل صندوق.

6. اختيار غير لائق للصناديق المماثلة

ما هو نمط الصناديق التي تمتلكها؟ هل تمتلك الكثير من الصناديق من نفس النمط؟ يمكنك تصنيف الصناديق التي تمتلكها حسب النمط وتحديد نسبة كل نمط من الصناديق. عندما يكون هناك عدد كبير جدًا من نوع معين من الصناديق، يجب أن تفكر في اختيار الأفضل في نفس تصنيف الأداء وبيع الأسوأ.

7. مستوى رسوم مرتفع للغاية

إذا كان صندوقان متشابهين في الأسلوب والأداء وما إلى ذلك، فقد يختار المستثمرون الصندوق برسوم أقل. على المدى الطويل، سيكون هناك فرق كبير في الدخل بين الصناديق ذات معدل التشغيل السنوي 0.5٪ والصناديق ذات معدل 2٪.

8. لا توجد معايير بيع محددة

يجب على المستثمرين وضع معايير كمية لبيع الصناديق. على سبيل المثال، يمكنك قبول خسارة بنسبة 15٪، لكن خسارة بنسبة 20٪ ستجعلك تشعر بالقلق. بالإضافة إلى ذلك، إذا تم تغيير مدير الصندوق، هل تبيع الصندوق أم تضعه في “قائمة المراقبة”؟ ما هو معيار الأداء الذي تقيس به أداء الصندوق؟ ما هي أقصى فترة يمكنك قبولها ليكون عائد الصندوق أقل من المعيار؟ يمكن للمستثمرين أيضًا تصميم معايير أخرى بناءً على احتياجاتهم الخاصة.

تاريخ النشر: 22 يوليو 2020 · تاريخ التعديل: 2 ديسمبر 2025